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孙鹏:曾经爆仓3次,如今手操数亿资金

2015/3/9 16:10:57      点击:

人物介绍:孙鹏

网名:帝国时代。北极星文艺复兴资产管理有限公司总经理、投资决策委员会主席。15年期货经验,曾做过期货研究员和证券研究员。擅长波段操作和日内交易,擅长股指、工业品的操作。在期货市场获利丰厚。已运作四款基金专户产品,管理数亿资金。

孙总将于2015年4月25-26日举办一场实战培训,以此为公司培养交易新人,如果您对此感兴趣请【点击】

“期货市场是多空双方通过对宏观政策面、供求基本面、产业逻辑面、国际政治经济博弈面博弈的结果,是个残酷的你死我活的财富再转移市场,没有财富创造功能,完全是通过杠杆,对做对的一方给予奖励,对做错的一方进行惩罚。”

市场上有些人觉得研究员的研究对投资者是有价值的,也有人认为研究员的研究都是纸上谈兵,没什么用。而曾做过期货研究员和证券研究员的孙总,他有一番自己的理解。期货研究员的工作是做基本面分析,收集相关资料;通过盘面走势做出技术面分析;帮助企业或者财团从事撰写分析报告,在一定程度上为投资人做买卖的决策提供了依据。更有甚者当研究报告的逻辑获得市场主流资金认可的情况下会对价格波动起到推波助澜的作用。目前有着实战经验的他认为做多做空的依据绝对不仅仅是研究员的报告。同时他在接受七禾网的专访时还强调:“研究是必要的,它的价值在于让我们明白存在哪些因素和逻辑有可能使价格往哪个方向波动,我们可以心存预期,但盘面依旧是最大的。盘面波动走势大于研究报告,这是我的操盘基本准则。”

孙总在期货市场曾有连续三次爆仓的经历,一次5万,一次20万,一次100万。这三次的爆仓经历让他对期货市场的认识更加深刻,“只有这样,才知道自己再牛,也是大海里的一滴水。”只有当我们敬畏市场的时候,市场才会给我们回报,而当我们忘乎所以的时候,市场会给我们惩罚。所以要对市场心存敬畏之心,这样才有利于长期生存与发展。孙总经历了三次的爆仓后,从中吸取了经验教训。1、不要把小钱不当回事:小钱做不好,养成了坏习惯,更做不好大钱。2、不要坚持己见,自己的预期与实际的盘面走势而言,盘面最大,尊重盘面放在第一位。3、不要固执,而是顺势,并尊重市场,遵照操盘规则去做。逆市加仓,小亏不砍,对于炒单而言,是最大的忌讳。

孙总多次强调“投机是等待的游戏,耐心是重要的技巧”。2014年2月底3月初,一位浙江的湖州客户,一次性将3000万元的资金交给孙总管理。“但是客户心态非常毛躁,似乎非常不理解投机是一个需要耐心等待的游戏,而他完全没有任何耐心,依旧希望我们把3000万资金当作500万小仓一样日内炒单。”与此同时,橡胶在2000点恰逢出现了强烈的反拉行情,孙总的团队根据当时的行情对这个账户做了详细的规划:逢橡胶反弹完毕之后,逢高布局做空。“结果客户看到多单开得过少且从不隔夜,就对我们指手画脚不断干预。”一个月之后,客户将账户收回,而同期的其余产业客户则比较镇静,当橡胶开始一波杀跌行情时,他们用同规模的3000万仓空进去,账户直接到了3600万。对于大资金的新客户,孙总进一步解释道:我做新客户的大资金有一个绝活,叫做三枪拍案惊奇。我们的思路就是轻易不给大资金客户开仓,即便是日内也少做。我预期用三次趋势开仓机会为客户创造至少30%的利润。这样则可以稳健脱离成本区,既省略了频繁交易的犯错机会和随之付出的资金亏损以及手续费损失,同时还可以事半功倍地有效率地快速脱离成本区。因此从2014年开始,我们对慕名而来的3000万以上的客户,进行交易思路上的交流。如果不认可我们这种耐心等待时机的方式而要求我们频繁日内交易,对于这类客户基本上都会谢绝。主要来自两方面的原因,第一,管理规模扩大,大资金运作手法已经有所改变,第二,为了事半功倍地有效率地帮客户赚钱。

孙总在与笔者交谈中还举了一个例子:徐州有一位矿产进出口商老板,业余时间操作白银。在2014年2月份期间,白银出现了井喷行情,据孙总描述:他非常得意地跟我说,孙总,你的仓位里有橡胶空单、螺纹空单、铁矿石空单,但就是没有把握白银这波多单,我3000万的账户,到了年底,一定比你的资管账户的收益率要高。当时在孙总的心里只有两个字:呵呵。“大钱靠捂、小钱靠炒,亏钱靠胡搞。”“忽略随机小波动,把握确定大方向。”在孙总的字里行间都透露出了一点,每一个运作大资金的人,格局、眼界非常重要。他认为精研基本面,其实是为了帮助我们提升格局,把握技术图表波动之外的驱动价格趋势形成和发展的内在动因。当你的基本面、宏观面、技术面精研到位,格局将可以提升到运作5个亿乃至10个亿以上的资金。


当笔者问及日内和隔夜交易占其交易体系的比重和收益时,孙总向我们强调,他们在没有隔夜机会的情况下,才会去日内交易。如果当日收盘技术面、基本面和持仓盈利情况都符合他的隔夜规则,他会用适度仓位进行隔夜。接着他对着电脑向笔者展示了一个其个人2000万的资金账户,孙总说这个账户只是他用来赚点生活费的,但是看了该账户的交割单之后,让笔者大吃一惊!博弈大师交割单显示2014年5月20日当天盈利24.65万(手续费8672),5月21日当天盈利24.667万(手续费1740),5月27日当天盈利161.83万(手续费23951),5月29日当天盈利57.31万(36564)……11月17日至26日一波持仓盈利接近500万……而后12月1日-3日股指的一波暴涨,他的账户同时持有IF1412合约162手多单及IF1501合约20手多单,让其3日之内盈利1000多万……一张张红色的交割单摆在笔者面前。

孙总向七禾网笔者解说道:一个交易者千句万句解释自己的操盘理念,最终还是要落实到账户的盈利上才有说服力。他的这个账户说大也不大,反正对于他自己而言,做起来是游刃有余而不累,盘中经常满仓。而收盘时他和团队其他成员就会跟进当日品种交易的持仓利润状况和品种收盘技术面情况,决定哪些品种隔夜,哪些品种止盈止损。孙总还强调,他们的团队不用程序化,只用人工下单。他们的原则就是没行情就炒单或者不做单,有行情看准了就拿一波。

2014年随着管理资金规模再次上一个台阶,孙总管理的产业客户资金比去年多了一倍,同时发行了四期公募基金专户的期货产品。孙总表示自是草根出身,所以不喜欢奢侈浪费,从不买任何奢侈品。而赚钱的目地是为了让自己可以不必受金钱的约束去做自己想做得事情。如果在自己能力所及的范围内,帮助那些需要帮助的人,例如做一些慈善,将市场奖励给他的钱再回馈给社会一部分,拿部分钱去救助偏远地区的贫困失学儿童。虽然他认为不需要通过奢侈华丽的外表去证明自己,但是对于家人的需求,他则会尽全力满足。在孙总爱人的衣柜和化妆间里,塞满了宝格丽、阿玛尼、香奈儿、古奇等奢侈品,车库里停着驾保时捷跑车。孙总谈到,他爱人信仰佛教,结婚的时候告诉他,自己的家乡有一个年久失修的小寺院。为了实现爱人的愿望,孙总累计捐赠了157万多元,用于寺院的返修。