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娄继军:做交易 应高度敬畏市场

2016/11/29 20:14:16      点击:

专访轻量组第十名娄继军

做交易  应高度敬畏市场

期货市场里明星常有,寿星难寻,若想真正长久地在期货市场生存,必须练好基本功。所谓基本功,就是要培养老生常谈的顺势交易、及时止损的良好交易习惯。要从超短线到短线,短线再到小波段,小波段最后到周期交易,循序渐进,系统学习。

娄继军曾在期货公司工作,目前专职期货交易,有十年的做盘经验,只做日内短线,以技术分析和主观手工交易为主。娄继军在本届实盘大赛中,通过安粮期货的参赛账户“拾荒者”,获得了轻量组第十名的好成绩。

转型源于实盘大赛

娄继军进入期市已有十年之久,这与他的大学老师有一定关系。娄继军大学学的是金融学专业,由于教期货的老师在期货实战上有所建树,娄继军也就慢慢喜欢上了期货这门学科。大学毕业后,顺理成章地进入期货公司做业务,开始了自己的期市生涯。

转型缘于2013年期货日报举办的第七届全国期货实盘交易大赛颁奖活动。当时颁奖在苏州举行,有几个大连朋友来苏州领奖,自那时起,他开始关注实盘大赛,并且在2014年专职做期货。

“参加比赛这两年来,我有了不小的收获。比如本届名次比上届有明显提高,大赛提供了一个很好的检验自我的平台,检验自己是否适合在期货市场上生存。同时,实盘大赛也是一个选手竞技的平台,选手能在比赛中了解自己的长处与不足,学习借鉴更多优秀参赛选手的操作手法,这些在别处是学不来的。”娄继军深有体地告诉期货日报记者。

在他看来,参与实盘大赛可以促使盘手严格遵守交易规则,合理安排资金,做好交易风险和仓位控制,对自己的交易思路是一次集中检验。此外,参加实盘大赛,取得好的成绩固然可喜可贺,而成绩不好也是一个很好的学习机会。他说他连续两年参赛,本届比赛是他参与的第二次,且取得轻量组第十名的成绩,他对本次大赛的成绩还算满意,但在回撤率控制及收益率上不够理想,尚有待提高。

他说他的期货公司从业经历,对他现在的风控体系的形成有着十分重要的作用。彼时他看到了很多投资者不该出现的亏损,同时也见证了简单的方法即可实现盈利的目标,熟悉了期货品种的基本面情况,这段经历极大地缩短了他迈向稳定盈利的过程。

期货市场独特的魅力,在于其不可控性以及对人性的考验。他认为,他在期货市场最大的收获是学会了自我控制,面对不可控的市场,控制自己的内心,以及学会敬畏市场。期货市场里明星常有,寿星难寻,若想真正长久地在期货市场生存,必须练好基本功。

娄继军说,所谓基本功,就是要培养老生常谈的顺势交易、及时止损的良好交易习惯。要从超短线到短线,短线再到小波段,小波段最后到周期交易,循序渐进,系统学习。

短线交易,盘感要强

娄继军平常的交易策略是短线交易,更严格讲是超短线交易,做一些K线平台突破及抢帽子交易,一般持仓不会超过5分钟,隔夜从不留仓。他参加大赛时的交易策略及风格与平时没有太大区别,大赛中会根据成绩排名,适时做一些小调整,或稳健或激进。

“比如在比赛期间的持仓周期一般不会超过5分钟,在2分钟左右,对我而言,持仓时间长是一种煎熬,自己承受不了。交易频率要根据行情波动情况,正常每天都要30笔以上。”娄继军说,实际上每天做短线交易,只需考虑即时行情,捕捉到其中细细的波段便大功告成,不必考虑明天行情怎样走、大趋势如何。即使交易过程中出现错误,也能及时处理,不会酿成大的损失。不过,日内交易也有比较明显的缺点,在碰到大行情的时候只能“吃”到一小段利润,影响收益。但总的来说,日内交易在降低收益的同时,也降低了风险,在风险可控的前提下,追求持续稳定的合理回报。

娄继军说比赛期间选择交易品种,他有三个原则:一是成交活跃;二是盘口连续性较好,且盘口不能太弱;三是要有一定的持仓量。通常情况下,只做一到两个品种,原则上不会超过三个。“另外,出入场选择非常重要,入场一般看平台突破或者超买超卖,还有市场联动;离场根据品种波动属性,根据盘感见好就收,或者感觉不对马上砍仓。”

因为重视风险,他在期货市场如履薄冰,大赛中出现亏损会及时砍仓;持仓超过半分钟不盈利,则平仓;多看少动,不做没把握的单子,宁愿错过,不能做错。他的交易方法是,单笔亏损控制在三个价位,一般不能超过五个;若多天亏损,则降低交易频率,甚至停止交易,等感觉好了再做。

长期历练,不断学习

在2008年全球金融危机中,多个品种的连续跌停板,让他认识到市场的可怕,从而对市场高度敬畏。而很多期货投资者则常常把风险遗忘,往往以小博大,追求短期收益,这样,一旦碰到意外发生,就很容易造成重大亏损。

期货杠杆交易是一把双刃剑,既可以放大盈利也可以放大亏损,但问题是,谁也不知道亏损会在什么时候出现。投资者要走向稳健盈利,需要具备长期的市场历练和不断学习的精神。

随着期货市场的发展,很多炒手都选择了转型。而娄继军还在坚持着短线之道,他说等自己的交易更加成熟了,会考虑成立产品,或者自己开投资公司组建团队,这应该是接下来两年要筹备的事情。等做到一定规模,比如说三年后,当资金承载量饱和,就会寻找优秀的投资机构合作,向FOF基金倾斜。