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《专业投资原理》的核心精华:20个守则(一)

2015/3/9 16:24:19      点击:

《专业投机原理》是一本交易领域畅销的书,也是一本相对不错的介绍交易的书籍,系统地反映了世界上最伟大的交易员维克托的投机哲学,内涵丰富,每读一遍都另有领会,读之如练功,层层增进:对道氏理论的理解与研究深刻明了;对趋势变动的说明让人豁然开朗;结合市场阐明各种经典技术分析指标。

 

 《专业投机原理》一本书,其实核心内容就是下面总结的20个守则,看完了下面总结的20个守则,也就看完和

理解了这本书所表达的内容:


守则1:根据计划进行交易,并严格遵守计划
      在任何交易之前,你务必要知道自己的目标,以及打算如何达成目标。这不仅代表你必须了解风险/报酬的关系,而且还必须界定市场可能发生的所有状况,并拟定相关的对策。换言之,在任何交易之前,你必须知道每一种可能发生的结果。在交易的过程中,思绪混淆是你最大的敌人;它会造成你的愤怒与情绪激动。根据定义,思绪混淆来自于无知,不了解当时的情况究竟是怎么回事,不知道如何反应。


      拟定交易计划时,首先必须决定你的时间结构。换言之,必须决定你的头寸是属于当日冲销的交易(头寸的建立与结束都在同一天之内)、短期交易(持有数天至数个星期)、中期投机(持有数个星期至数个月)、长期投资(持有数个月至数年)。
       上述决定可以让你了解应该专注于什么趋势,以及如何根据相关趋势设定停损(参考守则3)。
一旦决定之后,你可以考虑所有可能的价格发展情节。并拟定每一情节的反应对策。特定而言,你应该如何设定停损、在何处设定获利了结的目标价位、在何处追加头寸……。


      当然,有时候还是会发生你全然无法控制的混淆————50种发生亏损的方法。例如,某一天,我还在州际证券的时候,我做了40多种股票,每种大约2000股。我还持有股价指数的买进选择权,以及指数期货。我全心全意交易之际。突然… 一片黑暗。
       不是,没有疯子闯进来拿锤子敲我的脑袋。停电了!我们虽然有自动供电系统,当时也不灵光。另外,电话线也和供电系统混在一起,所以连电话也不通。


          当时,我通过数个不同的经纪人与几个交易所交易,我完全不知道市场的行情发展。所以,我急忙冲出办公室,顺着楼梯下楼,沿路摸索口袋里的铜板准备打电话。我甚至不知道交易所的电话号码,因为办公室的电话都是直接与交易所连线。


         最后,我来到路旁的公用电话亭,仓皇地了结我的头寸。 我还得打询问台请服务人员帮我查芝加哥S&P 500期货交易池的电话号码, 你可以想像我当时的狼狈状。现在回想起来蛮有趣,但当时真是不知所措。而且,根据“墨菲定律”,市场出现一波不利于我头寸的行情。这是你无法控制的混淆,所以你或许应该准备两套自动供电系统。

 

守则2:顺势交易,“趋势是你的朋友”
      这可能是大家最耳熟能详的交易法则。这看起来虽然很简单,你却很容易违背。记住,趋势总共有三种——短期、中期与长期。每一种趋势都不断变动,任何一种趋势的方向都可能与另两种相反。短期趋势最经常发生变动,程度也最剧烈,其次是中期趋势。


      务必知道你是根据什么趋势交易,并了解它与另两种趋势的相关性。运用1一2—3趋势变动的准则,判断趋势反转的价位,价格触及反转价位时——立即出场!另外,你也应该留意2B模式与其他技术指标,尽可能预先掌握趋势可能反转的信号。

 

守则3:在许可的范围内,尽可能来用自动止损单
        建交头寸之前,你应该预先决定市场证明你判断错误的价位,对于许多交易者来说,行情触及预定价位时,认赔出场是最困难的动作之一。你可以利用止损单减少这方面的困扰,行情触停报价位时,止损单会自动转变为市价单,自动止损


      如果你的交易量很大,你仅能使用心理停损。如果你预先递入一张大量的停损单,场内交易员会想尽办法触发你的停损。
     所以,建立一个头寸时,应该递入第二张交易指令,在停损价位上了结你的头寸。确实的运作方法,取决于你以何种趋势交易。一般来说,停损单的效力仅及于递单当日收盘为止。可是,你可以在停损单附上一个但书“取消前有效”,这张交易指令在你取消前都有效。