你的位置:首页 > 期货高手

庄东辉:交易的基本功是重势不重价

2014/11/4 15:09:01      点击:
尽管是小试牛刀,第一次参加期货日报举办的全国期货实盘交易大赛,但庄东辉的成绩却令人羡慕。在大赛中,庄东辉名为“zhdh”的参赛账户获得基金组第六名,累计净值2.40,历史最大回撤率仅有7.36%。

顺势交易,错即减仓止损

庄东辉是第一次参加实盘交易大赛,他觉得实盘赛能促使盘手严格遵守交易规则,合理安排资金,做好交易风险和仓位控制,是对自己交易思路的一次集中检验。在这个汇集全国顶尖期货交易高手的平台上,通过长达6个月的赛事磨炼,庄东辉觉得自己在不少方面都有了新突破。比如,对基本面和技术面的分析研究、风险控制能力的提升等。

庄东辉获得本届大赛的基金组第六名,对于第一次参赛就取得这样的成绩,他表示很满意,同时认为还有一些进步的空间。大赛期间,他一般最多只动用一半资金,大部分资金集中在股指、橡胶、螺纹钢上。而如果以后继续参赛,他说会考虑对看好的品种加重比例交易,以提高回报率。

在大赛中,庄东辉取得了不错的收益曲线,他总结保持盈利的秘诀就是顺势交易,错即减仓止损,减小回撤。其交易策略的特点是,长线追逐趋势,短线根据均线进行滚动交易,同时根据价差做部分套利。入场则根据均线,采取逐步加仓、逐步平仓的方式。在交易品种的选择上,通常选择成交活跃的品种,一天交易的品种也不固定,有时候全品种交易,有时候根据外盘或相关股市的变动选择品种。

如果一笔单子出现亏损,庄东辉一般会把亏损控制在总资金的10%。如果连续多天亏损,则会逐步减仓,甚至清仓观察行情后再入场。“做期货要当断则断,有的人怕一止损就是最高点或最低点,所以总是抱着再看看的想法,但期货市场瞬息万变,万一是个极端行情,不止损就可能直接穿仓,而止损至少还可以让自己有继续交易的机会。”庄东辉说。

投资者参与期货交易要保持耐心

庄东辉说,期货的魅力是让人总能保持清醒的头脑去判断行情,从行情的走势中得到成就感,或者能使人在交易中不断学习相关市场。而投资者在期货市场最重要的交易基本功应该是“重势不重价”。


期货交易最主要的风险来自市场的价格波动,因此庄东辉对期货日报记者解释说,要分析各种市场信息,洞悉市场波动方向,形成正确的投资策略,才能不断提高判断和交易的准确度。而且,投资者参与期货交易要保持耐心,控制情绪。当机会来临时,要决心和果断,该忍耐时要潜伏不动,该出击时要果断出击,抓住机会在于精而不在于多。他觉得交易中心态应放在第一,仓位管理第二,市场分析第三。学会仓位管理,即使判断出错,可以在错的时候赔得少,判断正确的时候赚得多。

庄东辉说,期货市场中的每个人其实都抱有相同的目的,即追求盈利的最大化。但期货交易赔钱是不可避免的,亏损也是交易过程的组成部分,应该关注交易的全过程,而不是是否赚钱。遭到亏损时要当机立断,缩小交易规模,保持资本,限制亏损的程度,交易中最重要的不是去预测市场的走向和起伏,而是跟着趋势走,直到这一趋势结束。

他认为,投资者如果想在期货市场长期生存,至少要做到以下三点:追逐趋势不逆市,资金管理科学合理化,设好止损且执行。