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铜期权涨跌停板制度详解【铜期权交易规则】

2018/9/21 11:35:42      点击:

铜期权涨跌停板制度是如何规定的?

计算公式

 

1、涨停板价格 = 期权合约上一交易日结算价 + 标的期货合约上一交易日结算价 × 标的期货合约当日涨跌停板比例

 

2、跌停板价格 = Max(期权合约上一交易日结算价 – 标的期货合约上一交易日结算价 × 标的期货合约涨跌停板比例,期权合约最小变动价位) 

 

单边市判定

 

1.    涨停板:与期货标准保持一致,简单来讲,交易时间最后5分钟“三价合一“,当日标记为涨停板

 

2.    跌停板:若最后5分钟满足“三价合一“的标准,但该合约上一交易日结算价小于等于当日涨跌停板幅度,不标记为跌停板。

 

 

单边市的影响

 

1.    期货合约若当日单边市,次交易日“扩板提保”,而期权合约本身的涨跌停板并不会导致该合约次交易日“扩板提保”。

 

2.    期货合约连续三个交易日出现同方向单边市时,交易所可能实行强制减仓措施,而对期权合约不会实施强制减仓。

 

与标的期货的关系

 

1.    期货合约若连续三个交易日出现同方向单边市,若交易所采取休市一天的风控措施,该期货合约对应的系列期权同样休一天。

 

2.    期货合约涨跌停板因单边市、节假日、常规调整时,对应系列期权合约的涨跌停板价格相应变化。