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张希海:简单的事情重复做,重复的事情程序做

2018-04-24 20:54:09      点击:

主讲嘉宾:威海天合私募基金管理有限公司总经理张希海

12年期货从业经验,6年程序化交易,职业交易员。

2006年26岁开始踏入外汇期货交易市场。

2007年深入研究交易真谛。

2008年经历外汇期货磨难三年,痴心不改。

2010年转战沪深300股指期货,持续亏损,矢志不渝。

2011年主观手动交易彻底失去信心,学习期货程序化。

2013年股指期货程序化实现正收益。

2015年股指期货获利颇丰,研发商品期货程序化组合。

2016年组建天合私募基金。

大家好,我是威海天合私募基金,张希海,我有幸得到TB公司邀请,浅谈一下我对程序化的个人拙见,仅代表个人观点。今天来到现场的投资者,有新手,也有老手,不乏其中也有高手在里面,今天大家能来听我的课,非常非常荣幸,希望我的程序化心得体会,能给大家在程序化之路上面有所帮助,做期货程序化最主要是理论和实战相结合,别人说的话有可能印象不深,在大家做单过程当中,会遇到很多很多的问题,一言难以概括,有的时候,不仔细去研究一个人老手说的话,那么他的经验就永远不可能成为自己的,我今天说的几个点,大家在做单过程中,一般都会在此迷茫过、徘徊过、质疑过、有时候心态上面的波动比行情图表波动的还要大,顿悟就在一瞬间,希望大家能有所收获,也不虚此行,我和大家一起取长补短,共同进步。

第一点:恭喜在座各位,能接触到金融行业,为什么做金融,因为赚钱多,金融行业在十年前基本就是美国最赚钱的职业了,大家拼命往挣钱多的领域去,清华北大70%到80%的高考状元去哪儿了? 去了经济管理学院。国内制造业及其研发机构面临巨大的压力,薪资水平和金融行业无法相提并论,前几天经济学家任泽平年薪的新闻火爆网络,其实他的年薪,基本上大一点基金公司基金经理都可以拿到,世界上三大富豪,比尔盖茨,巴菲特,索罗斯,其中两个是做金融的,现在我们中国最挣钱的除了互联网和房地产,就是金融行业了,接触到金融行业就是成功的第一步。

第二点:大家能意识到程序化交易的优点这一点非常不错,今天能来到现场的人也一定是对程序化交易感兴趣,想了解程序化,想学习程序化的人,使用好程序化,那么你的金融期货成功可能性就会大大增加。每年参加各种期货大赛的最后成绩,主观交易组的只能有10%--20%是盈利的,程序化组能有40%盈利的,能参加交易大赛的毕竟是有水平的高手居多,从这一点就可以看出,使用程序化,你的期货成功率会大大增加。

下面我老生常谈给大家说说期货的风险,只有意识到期货的风险,才能更好的运用好程序化武器达到盈利的目的。

一:期货的风险。

大家也都应该知道期货的高风险、高收益,在没有做好充分准备之前,不要贸然踏入期货市场,中国从事金融和期货行业的人超过1000万,其中只有很少的人可以获利,这一比例不会超过5%,一将功成万骨枯,95%踏入金融期货市场的人会爆亏出局,大家可以百度搜索一下期货的风险,你就会知道这个行业是多么残酷。做期货成为了人们口中最不靠谱之人的代名词,因为成功者非常少,“上船开宝马,下船进丐帮”就是对于新手进入期货的真实写照。试想一下,如果在一个市场上面新手敲击鼠标键盘都能稳定获取高利润,那么老手岂不是个个都应该是亿万富豪了?做期货十年二十年仍然亏损的人很多很多!不要觉得自己比别人聪明,做投机行业的基本都是聪明人。也不要想着自己发现了K线图中的交易秘诀,期货老手哪一个人都有几十个交易秘诀,说的头头是道,实战中仍然亏损。今天是秘诀,明天就是陷阱。因为期货中有几种截然不同的操作方法,趋势系统和震荡系统买卖点相反。你发现的秘诀趋势中好用,那么在盘整中就一定是大亏的。在期货市场中有这么一句话,做趋势的死在盘整里,做盘整的死在趋势里。有方法的死在执行里,没有方法的死在乱做里,有止损的死在止损上,没有止损的死在硬抗上,做短线的死在爆拉里,做长线的死在时间里,靠主观的死在感觉里,靠消息的人死在新闻里,以上都没有整死的就是剩下的盈利的5%,期货市场鲜花和陷阱交替并存,貌似简单的涨涨跌跌,实则不然。在期货界没有秘诀,有的只是胜率和概率而已。我们看一下90年代和2000年左右当时中国期货高手的今天,大都归于沉寂,他们当时没有程序化,只能通过自己强大的意志力,执行力去战胜市场,这个太难了,有几人能做到,又有几个人能长期做到,凤毛麟角,精神紧张,长时间盯盘,对个人状态、身体状态,情绪状态等等都会受影响。长此以往,身体是吃不消的。夜盘看盘时间长,睡眠不好,得抑郁症的概率非常大,有的期货高手不是死于亏损,而是抑郁症。盈亏同源,哪里来的钱还是要回到哪里去,本来市场就是反人性的,期货市场专治各种不服。在主观交易这个市场上面明星多,寿星少,为了避免主观情绪所困扰,使用机械的交易系统来规范交易活动,简单的事情重复做,重复的事情程序做,做到长期知行合一才是程序化的真正意义。

下面我给大家说说程序化的优势。

二:程序化优势。

期货程序化在国外已经有几十年历史了,随着国内期货市场的成熟和发展,各大基金公司和金融大鳄的程序化交易比重现在已达到了50%以上,对于职业交易者来说,手动交易占比越来越低。相对手动交易,程序化交易的稳定性有无可比拟的优势。程序化交易系统类似游戏中的象棋软件,把程序输入进电脑以后,电脑自动运算可能出现的步数,比人脑快一千倍。TB公司总经理陈剑灵陈总,说过这样一句话,不使用程序化交易,在计算机时代的结果就是你拿着大刀长矛和别人飞机大炮对打。

程序化优势主要有以下几点:

1、速度快,交易效率高,电脑的速度和计算能力人力无法企及。

2、最大克服人性弱点,贪婪和恐惧是期货市场上考量人性的最大障碍。看错了行情,亏了钱,看对了行情也亏了钱,随意交易,非理性下单,不止损,亏损死扛,盈利就跑等等都是期货交易的大忌,这也是人性,想改变人性非常难,只有极少数人可以做到。其实市场是简单的,人性是复杂的。程序化每天适当监控一下程序是否正常运转即可,无需经常盯盘。解放双手,解放身体,解放精神上的巨大枷锁。

3、便于交易风险管理。每个头寸都有具体的止损,止盈,分散风险下单。程序化可以精确控制仓位,可以限制损失比例,能够克制情绪开平仓,做到冷酷无情,却是理智有序。

4:对多个市场机会的精确把握。程序化可以实现多品种、多周期、多策略组合做单,用几十套技术方法策略在市场中进行交易,手动主观交易你不可能用几种策略思路同时下单,这一点人力是做不到的。

5、资金管理优势。手动主观交易因为同时做的商品不能太多,时间周期、技术分析方法单一,资金容纳量有限度,程序化可以做千万、上亿资金、几十个商品,几秒钟全部下单,几秒钟全部平仓。

6:还有程序化容易复制成功,在期货当中每个人都找到自己的赚钱方法,这个很难,手动主观交易心路历程需要很长时间,程序化能大幅提高你在期货市场的成功率,在实际做单过程中,还会有很多的一些非理性的因素,如果你手工交易持有仓位了,你持有多单,你不自觉地就会关注那些看多的言论;如果你持有空单,你就不自觉地关注那些看空的言论,你会觉得那些言论有道理,这是非理性情绪。只有程序化交易才能抛弃这些人性的弱点,在期货中运用程序化赚钱并不是一件很难的事情,不需要太高文凭、不需要太多的算计、也不需要太聪明,反而笨一点可能更好。计算机冷冰冰的,信号出来了该多就多,该空就空,简单的事情重复做,重复的事情程序做比较靠谱。把一件简单的事情做好就不简单,把一件平凡的事情做好就不平凡。 

上面我说了期货的风险和程序化交易的优势,下面就是今天我的课程内主要说的内容,程序化组合的建立。

三:程序化的风险。

在和投资者朋友交流时,发现大家对于程序化交易存在一些认识误区,程序化并不是圣杯,使用程序化的最终目标,应该是让你的投资更倾向于稳定,不能产生暴利,如世界量化高手西蒙斯等人,每年百分之几十的利润稳定增长,这才是程序化的最终目标.所有程序化成功的公司,他们也没有你想象中的暴利等情况出现。如果,你抱着暴利心态而来,想一年做几倍,那你最终的结果,必然是失望而归。有的客户对于程序化交易像抓到救命稻草一样,将回测效果优秀的策略视为珍宝,不断优化改进原有策略,以为会有一套系统会战胜市场; 程序化新手一般会存在以下误区:

1.暴利化,希望可以利用程序化大赚;

2.神器化,将程序化视为圣杯;

3.不能坚持,一段时间不赚钱后认为程序化毫无用处。

首先我们要认识到,有得就有必有失,程序化交易也存在着不少缺点,首先,由于是电脑自动交易,所以灵活性不足,灵活不一定是一件好事,但是遇到突发状况,特别是如突发新闻,突发政策等情况下灵活是十分有必要的,

一般来说主观交易者不会选择特定周期,会随着盘面波动主观判断行情走势,而程序化交易一个策略一般会选择一个特定周期来进行监测行情,这会出现,大级别周期策略不够灵活,小级别周期策略对于盘面的噪音非常敏感,在震荡期会频繁交易造成大幅亏损。

其次,每一个程序化交易策略,应该都有特定的适应行情,运用于不适用的行情时,策略会显得极其笨拙,经常踏错节奏,因此这时候需要有人工的调配策略,这些也是自动化交易系统无法实现的。

最后,市场策略同质化严重导致指标失效,在进行策略测试时,我们经常会发现策略在前几年表现不错,当我们信心满满去进行实盘验证时,策略效果并不理想,思考后我们发现如果策略思路和市面上大家运用策略一致时,主力发现这一特征后,会设置陷阱让程序化软件失效。不要对程序化交易有过高的预期,程序化交易并不是万能的,不可能在高点卖,低点买,不可能抓住每一波趋势,考虑策略的适应性缺点,在不适应的行情里面仍会亏钱严重;并不是做好之后就可以完全脱离人而稳定存在的,还需要投资者主观进行选择和判断。不是每个人用都一定成功,程序化只能说是一种工具,如何用好这个工具,才是关键。

四:程序化组合的建立。

程序化最大的风险在哪里?行情走势和以前的不一样就是程序化最大风险所在。组合的一个最大优势是赢利是相加的,亏损是相互抵消的。就相当于比如我做一个多品种、多策略、多周期的组合,我每个组合赚一块钱,那我肯定是赚100块,每个组合亏1块钱,最大回撤绝对不是100块。我可能就60块,为什么,因为A赚钱的过程中,B可能在亏钱,所以它会相互抵消。增加盈利,减少亏损。

程序化统计盈利的基础是完全依据对历史数据的统计分析,历史数据代表的是过去,能不能够预测未来?过去所发生的,在未来并不一定会发生。程序化前期看策略,后期看的是组合,没有最好的策略,只有最好的组合,多品种、多策略、多周期分散化投资是对于无法预知未来期货行情的一种保护,因为我不知道我的程序化策略何时能够盈利何时亏损,对于未来的行情,我也是不知道的,资金抗风险能力抵不过期货市场的未知性,为了减少风险做到长期稳定盈利,职业投资者和机构投资者会建立一个多品种、多策略、多周期的组合,商品期货走势大部分的时间是震荡,组合程序化策略在震荡中盈亏相抵。当期货行情产生共振时,资金将爆发式增长来达到盈利的目的,俩月不赚钱,赚钱吃俩月,资金几个月不创新高也是经常有的事,一个组合并不是看你在行情好的时候能够赚多少钱,而是在行情不好、持续亏损的时候你能否能坚持的下来?如果你只做一个品种,一旦这个品种遇到宽幅、无序震荡,资金很快就可以亏光,如果你做了10几个品种,都不出来趋势的可能性就非常低了,如果每个品种都分得差不多,肯定收益不会特别高,但是好处在于,它能捕捉到整个市场的一个平均波动,它能承受个别品种的风险情况。我们不想让市场去迎合我们的组合,反而我们想要通过自己的组合,去迎合市场,因为没有人能战胜市场或者预测市场。预测市场的一般都是股评家、期货公司分析员他们自己是不做期货的,只是预测而已,或者是新手刚摸到门道,刚刚掌握一点技术手段,就天真的以为自己能够预测市场,那么这里的真实性、可靠性、成功率一般都会很低。做投资千万不要把鸡蛋放在一个篮子里面。

下面说的是程序化组合的好处。

五:程序化组合的好处。

1:对冲风险,品种和品种之间对冲,策略和策略对冲,时间周期和时间周期对冲。

2:充分利用资金,提高资金利用率,获得利益最大化。

3:抓市场热点,几十个商品每年都有板块是趋势明显,利润比较大的,分散投资,做组合投资,东方不亮西方亮。有效投资组合可以让系统风险下降的同时,收益却没有下降,组合之后的策略稳定性更好。

4:适应更多行情。谁也不敢保证这一套方法做这一个品种永远盈利,多做几个品种,几个周期,策略暂时对某个品种失效,也不至于对我们的整体资金曲线,回撤有很大影响。只能用不相关的产品来平滑收益曲线,程序化组合能适应未来更多的行情。

下面给大家说的是:如何按照资金量来选择合适的品种、策略、周期、

六:如何按照资金量来选择合适的品种、策略、周期、

程序化资金配比:

1:30万元以下资金,可以配比8个以下小品种,只做小品种,1-3个策略,4个周期,焦炭和橡胶,黄金,国债等保证金占用的比较大的不建议做,钢铁、黑色、化工系列的小品种多搭配几个比较好。保证金占用比例30%左右。慢慢积累资金,积累经验,控制风险。小资金一个策略打天下也没问题。做程序化资金越小越不好做,可对冲的品种、策略、周期都太少,风险回撤也应该适当放大,小资金尽量不要选择大品种,因为大品种匹配只能是一手两手,比如说焦炭,按照资金配比只能做一手,那么我们自然而然地选择策略是在焦炭历史图表中盈亏比最好的一个,那么这里就存在着风险,历史上面表现好的在未来就能获利吗?这是未知数,往往一个大品种的回撤,几个小品种也弥补不回来。不可预知的风险很大。盈利和亏损都有运气成分在里面。靠运气。

2:100万元资金,可以配比10个品种,4个周期,焦炭和橡胶,黄金,国债等可以酌情添加,保证金占用比例大体在25%左右。

3:200万元资金,可以配比15个以上的交易品种,3—4个时间周期,保证金占用比例大体在20%左右。焦炭和橡胶,黄金,国债等都可以做,选择大小品种上面,我的建议,大品种要不就不选,要选就要一个大品种多选择几个时间周期,多几个策略, 让这个大品种自己能够形成一点对冲,才是最为稳妥的表现,多品种、多周期、多策略对冲,品种越多、策略越多、相对风险就越小一点,对于未来行情的普适性也就更好一点。:

4:400万元基本上就可以全品种配置了,保证金占用比例大体在20%以下。这里说的全品种,也不是全部的品种,是市场上面交易量比较大的,趋势比较明显的,日成交量10万以上,也就是在30个品种左右,要求品种的策略普适性,和策略的品种普适性都要好一点的。因为在同一个时期,有些品种单边趋势、有些品种小幅振荡、有些品种大幅振荡、不同的品种涨跌相反等情况经常出现, 400万元一个组合资金,我认为这是最好的资金配比,这个资金量涵盖了很多品种,很多个周期,20个策略以上,盈利大大增加,风险相对还能小一些。

5:400万元以上资金按照手数增加倍数就可以,同时要注意每个品种盘口的量,可以适当修改策略参数,分散下单减少滑点手续费支出。同质化相似度很高的策略谨慎使用,风格迥异的策略搭配是最好的。对于基金公司来说,我认为CTA量化策略管理规模一两个亿是最顺手的,其余资金配置在股票、期权、固收等等不相干的品种上面。资金太大国内期货市场容量有限,也容易遭到对手的围剿。

第六点,程序化要不要主观干预。

七:程序化要不要主观干预。

这个问题是大家多年来一直都在争论的问题,我也说说我的观点,我个人认为,主观和量化是分不开的,只有主观做好了,量化才能做得优秀,没有好的主观策略思路,量化的策略从哪里来?在实盘中, 你如果确信你自己的能力比你的策略更好,你当然可以去干预,但是一般人是没有这个能力的,往往干预之后,得不偿失,每次干预之后都想剁手,期货市场的走势会大大超出大多数人的心理承受预期,让更多不可能变成现实。期货是零和游戏,只有大多数人亏损,市场才能运行下去。初级投资者,建议不要主观干预程序运行,国内顶级私募高手,他们的程序化是有主观的干预在里面的,程序化只是他们的一个工具,有时候用程序化开仓,有的时候用程序化平仓,因为程序化比人的执行要坚决,什么时间选择什么样的策略,选择什么样的品种,选择什么样的周期,都是靠长期经验积累,盘感,技术等等综合考量,一般的个人投资者没有这个条件。至于手动干预孰优孰劣,这个对于职业交易的人都不好说,只能说适合自己的,就是最好的。

第七点程序化策略的优化。

八:程序化策略优化。

关于策略优化,众说纷纭,我自己个人认为毕竟每一个品种的运行规律都不一样,时间周期的规律也不一样,如果使用一个策略一个参数,不改变参数,让他运行你所选择的几个品种,那么你是在品种优化,强行拟合了这几个品种,和策略优化是一个道理,未来到底怎么走,一样是未知数。我们常常听说过度拟合市场行情,首先是需要把参数调优和过度拟合分清楚,很多时候我们只是参数调优而已,判断一个策略好坏,首先核心参数要少,测试时间足够长,交易次数足够多,我觉得策略按照不同品种、不同周期需要调整一下参数,参数调优是非常有必要的,要在参数高原内选择,使之更适合目前品种的波动规律,达到盈利最大,亏损最小,要争取参数高原而不要参数孤岛,比如30—50这个区间是盈利最大的,那么就在这个区间选择一个参数,参数孤岛是孤零零的一个参数赚钱,周围其他参数相差很多,这样的要慎重使用,还有一点就是趋势策略是可以优化的,只不过是进场点的早晚问题,各有优缺点,鱼和熊掌不可兼得,进场早了,容易被止损出局,进场晚了,前面一大波行情白白错过去,长期趋势策略的盈利可靠性不论是否优化,都是比较稳妥的,震荡策略则不一样,震荡策略确实能优化出来比较好看的资金曲线,实际去交易,一般是赚不到什么钱的, 总之,在构建程序化交易模型时,一方面,可以通过参数优化改进模型,让模型更好地适应价格波动的模式,提高投资收益;另一方面,又要防止对参数优化的过度拟合,导致模型对行情变化适用性的大幅降低。产生了测试时风调雨顺,实盘中颗粒不收的闹剧。一般测试的组合报告实盘后能达到预期的50%以上就很不错了, 最大回撤是测试的一倍,这样计算就会对自己的组合策略有了一个更好的风险控制心理与预期。

下面说的是程序化长期坚守。

九:程序化长期坚守。

再牛的策略,再牛的组合也会遇到行情不一致的时候,这个阶段时间有多长,能不能坚持过去,有一篇文章是TB公司陈四建老师写的,文章的名字是“长期坚守,平淡策略也能大赚”,一个MACD趋势策略,我推荐大家一定要仔细看一下。这个市场永远会交替发展,震荡—趋势—震荡—趋势。也可能是震荡、震荡、趋势、趋势。市场里,它一般不会让你的策略永远赚钱或永远亏钱。最痛苦的则是,连续半年不盈利,甚至连续一年不盈利。虽然从长期来看系统还是能赚钱的,但一段时间的不盈利足以打击大部分交易者的信心,也给了交易者切换交易方法的“理由”。当然,对系统化交易者来说,最懊悔的当然是把一段时间不盈利的系统A放弃,换成这段时间检测下来表现不错的系统B,而刚切换完,接下来的行情却让B系统亏损、A系统赚钱。市场总是这样周而复始,反反复复,就拿最近几年来说,2008-2009年程序化盈利情况非常好,2010年下半年一直到2011年的9月份,程序化大亏,都达到了历史最大回撤3倍以上,试想一下,一年的时间不赚钱,还得经受历史最大回撤3倍巨亏, 2012年行情就比较好了,13年次之,14年不错,15年一般,16年商品期货大爆发,17年程序化基本不太赚钱,18年开局到现在是不错的,商品期货市场一两年一个轮回,牛熊转换,有这么一句话,两年期货经验,能顶的上股票一轮牛熊转换7-8年经验,如果今年赚得特别多,波动率又已经达到一个特别高的水平,其实物极必反,高潮就是结束,都有规律在里面,别人贪婪时我恐惧,别人恐惧时我贪婪,亘古不变的投资经典名言,也是适合程序化投资的,行情就像是春夏秋冬,生老病死一样,是一个循环,震荡久了一定会大涨或会大跌,趋势久了肯定要震荡。这是一种自然规律,就像人性一样,如果平静很久了,肯定要爆发,爆发久了,肯定会沉默。既然是自然规律,虽然它去年沉默的时间久了一点,但是它一定会爆发,也许之后会爆发得更猛烈。赚钱的时候不要觉得自己的系统无敌,发现了交易圣杯,要保持客观理性,在资金曲线的高点加仓或者是发行产品都是投资界的大忌,因为你取得了比较好的业绩,资金会加大投向你,其实这里面风险已经蕴含在里面了,亏钱时就马上放弃自己的交易系统,寻求另一个在这个阶段表现好的系统,这也是容易碰壁的,唯有多品种、多策略、多周期搭配,程序化长期坚守,不断学习提高,才能在这个市场面存活下来。我也经常关注七禾网和各大财经网站的采访程序化高手的文章,有时候理解的不深,隔几个月再回来看,结合自己的心路历程,就会有不同的收获,你我都在前进的路上。

下面说的是程序化心态控制

十:程序化心态控制

良好的心态控制,也是程序化交易的重要一环。从实盘中打拼出来的经验。才是对于广大投资者最宝贵的,

1:不要迷恋短线,商品期货短线程序化很少能成功,除非是高频,而且有资金量的限制,非常难。做程序化就是做大概率的事件,不能以一个偶然现象否定一个普遍规律。商品期货走势未来是无法预知的,只有长线对行情的适应性才是最好的。纯靠运气得来的财富不可持续。很多时候用错误的方式碰运气得到财富,反而比不劳而获更加危险。在正确的路上充满泥泞,也不要在错误的路上鲜花烂漫。 

2:不要迷恋高胜率,统计和实盘是两回事,高胜率都是昙花一现,不能长久,有时候发现一个好策略,如获至宝,事实上世界上不存在永远盈利的系统,如果一个策略盈利很多,回撤很小,首先检查这个策略是否有问题,手续费滑点设置,有没有未来函数,拿过来一个策略,要观察3个月半年,这是一个非常耗时的工程,如果使用这个系统,就得接受它的不完美,计算和其他策略是否存在同质化和风险对冲情况,再做出判断。

3:不要迷恋测试数据,好多策略都是测试中风调雨顺,实盘中是颗粒不收的,大家要做好充分的心理准备。如果你的组合在最近5年测试中整体盈利500万,回撤30万,在实盘中盈利打对折也就是250万,最大回撤翻倍60万,按照多年经验来看,差不多就是这样的一个情况就是非常好的表现了。

商品期货程序化和股指期货不一样,股指期货可以做日内短线,商品期货只能把周期放长,才能在市场中活下来,一步一步的来,多看程序化高手的文章,多去学习认真体会。写出一个好策略,不要急于实盘,耐心观察他在各个品种,各个周期的综合表现,确定无误后,等到他资金曲线或者是出现一定回撤之后再入场,才是最好的入场机会。策略本身并没有好坏之分,只是行情刚好走出适合自己策略,赚钱靠行情。期货交易的历程,也是人性修炼的过程,我们得自我解剖,去直面人性的弱点。胜不骄,败不馁。在期货市场交学费是必须的,越是惨痛的教训越能让人深刻反省。一等人靠眼教,二等人话语教,三等人棍棒教,四等人吃亏教,五等人不可教,程序化之路上面还有好多好多都需要投资者需亲身经历的事。别人说的话往往印象不深刻。等自己遇到了,才能深刻体会到这些话的含义。欲速则不达,保持合理的盈利心理预期,有一句话是:一年一倍者众多,但是五年一倍者寥寥。这句话很多人不理解,一年做期货挣1倍的很多呀,五年赚一倍是不是太少了,你错了,一年能赚一倍的是需要冒很大风险换回来的,今年他的方法比较适合这个市场,可以做到,来年市场风格变换一倍的利润也基本上就吐回去了,最近几年基本上市场风格一年两年一变,那些放低盈利预期的基金经理,五年赚一倍的,每年稳扎稳打的,轻仓多品种、多策略、多周期的,只追求稳定,不要求暴利的,每年20%,五年之后一看,遥遥领先,基金规模按照他的操作风格会滚雪球式的增加。大家看看每年稳定盈利20%的基金经理,连续盈利5年的非常少见,绝对是高手。商品期货程序化大家要降低盈利预期,也是最好的心态控制,仓位过重资金曲线起伏非常大,市场在变,交易的人在变,交易的品种越来越多了,国内的法律法规逐步健全,我们的交易系统也需要不断地去优化,人也要不断地去学习,才能在长久的在这个市场上面存活下来。一样的话,出自成功者之口,众人吹捧,都觉得是至理名言,一样的话,出自普通人之口,质疑谩骂,不绝于耳,人微言轻,其实在期货当中,有1000个至理名言,到底哪个是最正确的方向,没有具体定数,尽信书不如无书,持之以恒的按照大多数高手的思维方向去研究,也是交易的捷径。

送给大家我写的四句话:如果想做好期货程序化要:持续学习不懈怠,深入研究常反思,静下心来坐得住,自制力强远喧嚣。