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沈良:基本面分析者仓位重要还是买卖方向重要

2015/3/19 7:51:35      点击:
基本面分析的交易方法在具体操作中,有两个重点,“方向”和“仓位”(进出场不追求点位,而追求时间是否到了,价格是否到了,基本面是否改变了)。

对基本面分析者而言,没有方向就无法交易,没有方向,就应该不交易,没有方向就无法谈论仓位该大还是小,是方向决定了盈亏,而仓位只是影响盈亏的多少,所以“方向”要比“仓位”更重要。

基本分析者最最关键的能力就是在众多品种中找到优势品种,即未来会相对于其他品种有更好的趋势行情的品种,另外更重要的是正确判断该品种未来一段时间的运行方向,是上涨还是下跌,幅度有多少,大约什么时候会启动,目标位置大约是多少,哪些因素会影响启动和结束的时间以及涨跌的幅度。

如果没有能力分析判断某个品种未来一个阶段的涨跌方向(上涨、下跌、盘整),以及在判断得出的方向下的价格移动幅度,基本面分析者就无法或很难盈利。

基本面分析者只有方向判断对了,才能盈利,仓位轻是小赚,仓位重大赚;另外,如果交易者还能对品种价值以及对行情的波动节奏有所把握时,则完全可以主动调节仓位。即在预判为上涨品种的价格底部区间逐步建仓,哪怕仓位重一点也没关系,因为价值上该品种再跌也跌不了多少了,或者在固定仓不动的情况下,在一波行情启动区间加仓,并在这波行情量能衰竭的区间减仓。如果对后续上涨有很强的信心,特别是自己对该品种的方向预判已经被行情走势初步证实,并且已有盈利的情况下,仓位重一点是无妨的,风险并不大。方向对了,仓位重一点未必风险大,方向错了,才是风险。

如果基本面分析者没有能力分析判断品种的方向,甚至把方向都搞错了,那么仓位轻也是有风险的。所以关键是提升自己把握品种方向的能力,有了这项能力之后,才能谈及调节仓位的能力。