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优秀的交易员是经历怎么样的一个锻炼过程(十二)

2014/10/29 15:26:29      点击:
顾名思义,所谓耳顺就是什么话都能听得进去,什么观点都能看到他的价值。原来我可不是这样,什么事情我都用绝对的对错标准来衡量。让我出现飞跃的,是因为我进入期货市场的缘故。我发现环境变了,很多法则也会变化。世界是多元化的,能够获利的方法也绝对不止一种,也许对错只有加上前提条件才能有意义,对错的判断也是需要参照物的,如果参照物不同,那么对错也可能就完全不同。如果从绝对的角度来看,我以前几乎所有的结论都不可能站的住脚。这些转变来自于一个问题的思考:能够长期获利的交易系统,正确率是否必然低于50%吗? 

  由于A股的股票之间相关性很强,90%的股票都和大盘走势一致,只不过最近几年,中小板才有了自己的一些独立走势,例如2010年的中小板和2013年的创业板,和大盘失去独立,但是刨除这两年,在大多数年份内,A股的股票相关性都比较强,所以最好的策略或是“咬死”策略,因为我没有对信号的选择权。道理很简单,正确的位置是我们谁也丢不起的!我只能对所有的买入和卖出信号进行绝对的同权处理,而不能有任何选择。比如,大盘从2004年1700点至2005年998点的下跌中共发出了两次买入信号,998点以后在1130点又发出了一次买入信号。这三次信号中前两次是无效的,而最后一次是有效的;我并不能预测到按信号操作的结果,但我能分析信号产生结果的概率,问题是我没有进行这种分析的权利,如果我丢掉了1130点买入股票的机会,或后来我就失去了2006-2007年的那波大牛市,那么结果是难以想象的。类似于,大盘从2008年的1600点到2014年,也有五次买入信号,三次无效,两次有效,我都要“死咬”,虽然明明知道会有失效的,但是我没有选择权,我要死咬,于是我抓住了2009年的那波大反弹,在另外三次失效的情况下,我止损。当然,我也抓住了2014年7月份以来的飙涨。
       只要大盘发出买入信号,即使是假信号,我也会买入。因为我丢不起!!即使我认为我的买入操作根据概率分析有更大的亏损可能,我也必须进场。对于卖出信号而言,我同样必须绝对的执行,2010年11月按照信号本应该卖出、但没卖出,导致的较大亏损让我记忆犹新,一辈子难以忘怀。

    在股市这种相关性很强的背景下,我就只能绝对的对待所有买入和卖出信号!踏空和套牢都是我不能容忍的。即使可能性再小,我也必须采取行动。对于“咬死”策略而言,正确率必然会低于50%这一点毫无问题。

       但是在期货市场,有所不同,市场多了、非相关性品种多了,我就有了选择权,我不需要再“死咬”。谁也不能吻遍所有的女孩,要吻就吻最漂亮的那个。当我能够不依赖某次特定大行情的利润时,我就可以对开仓信号进行选择,那么这样能够跨越50%正确率的屏障吗?
       其实,通过对开仓信号的选择,达到这种效果是有可能的,完全有可能,也是不难的,我是完全可以能做到,例如,开多,赚的点位和止损的点位设为同样的幅度,止损放大一些,成功率是可以达到80%,但是如果选择做趋势的话,趋势的思想是以小博大,连续两三次的止损,博一个大波段的收益,反而是更实际、更容易。简单的说,理论上可以对真假信号的分布特征,来对开仓信号进行筛选,从而跨越50%正确率的屏障。但是,趋势的思想以小止损的方式来博大收益,所以我仍旧不会以追求交易的正确率作为目标,更多的是筛选出未来有可能大幅波动的开仓信号,而不是成功概率最高的信号。

      有一点我必须指出:新手过多的追求正确率是没有意义的。只有一个人能够接受低正确率以后,他才有资格开发出做趋势的交易策略。

      开仓信号是相对的,平仓信号是绝对的,毕竟只有坚定不移的止损才能绝对的保护自己。所谓止损就是把可能的错误,当作错误来处理,这样我的生存哲学中,必然永远包含着靠牺牲正确率来实现长期资产安全的部分。