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一个能盈利的交易系统,为何会因交易品种多而亏损

2017-09-19 20:53:56      点击:
大部分人的误解:
        大部分人认为,只要有一个好的交易系统,成功率相对高、盈亏比高,则这样的交易系统将“人挡杀人、佛挡杀佛”,什么品种出现信号,就做什么品种,也能抓住尽可能多的机会,“广撒网,多捞鱼”,肯定会长期稳定盈利的。其实是有误解的。
      那么马上就是端午节了,纪念屈原的日子,想想我们很多交易中类似屈原,空抱有对交易的热爱、壮志之心,但最终淹没在交易的滔滔江水中,趁端午节之前,我今日来讲这个问题,其实也属于资金管理的一个范畴。
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      我们做个实验,假设我们有一个能盈利的交易系统,成功率平均在60%,盈亏比平均在3:1,止损点位为1.5%,按理讲,这种交易系统是很不错的趋势系统,无论成功率上,还是盈亏比,都占优势,是很对的交易系统,从长期来看,这种交易系统是能够获得盈利的。

      因为无论对于股票、期货,还是外汇,三分二的时间都是震荡行情,趋势时间是比较短的,而且一个市场中各个交易品种的同向性比较强,例如期货中的绝大部分商品,都会在某一段较长的时间内,陷入震荡,即系统性震荡行情,又会在某一段不长的时间内,都呈现趋势性的行情,即系统性的趋势行情。因此交易机会具有叠加性、重复性,例如化工商品中,当一个化工出现涨势信号、步入趋势后,其他大部分的化工也会在前后几天,出现涨势信号、步入趋势,其他工业品也会前后出现涨势信号、步入趋势,而你的资金有限,很可能只重点做了两三个品种,而其他大部分品种的趋势和盈利机会,都与你无关,相当于机会白白流失。
       但是当行情陷入系统性的震荡行情之中时,各个品种所遇到的止损,你却都可能遭遇,在震荡型的行情之中时,成功率会大幅下降,盈利空间也会大幅下降,假设此时成功率只有20%,盈亏比为1:1,我们同时盯着十个品种,这十个品种只要出现信号,我们都会去交易,假设这是个都是期货商品,都是十倍的杠杆,我们有100万的资金,出现以下的情况:

(1)第一轮的交易盈亏情况:
      假设第一品种出现信号时,是成功信号,我们赚了,第二个品种出现信号,为假信号,我们止损,盈亏比:1:1,所以我们不赔不赚;第三个品种、第四个品种同样一赚、一赔,互为抵消,我们账户不变。
      第五个品种开始,出现了信号,杀进去,底仓20%,即20万,后止损了,点位止损1.5%,止损金额:20万*1.5%*10=3万,就是亏了三万,此时剩余97万;
     第六个品种又出现了信号,再杀进去,底仓20%,结果又止损了,止损金额3%,亏了近三万,此时剩余93万多一点。
      第七个品种又出现了信号,再杀进去,底仓20%、、、、、、
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       第十个品种出现了信号,杀进去,底仓20%,止损了,账户止3%,此时账户剩余了83.3万左右,亏17.7万,即亏损17.7%。
        也就说经过了第一轮的十个品种操作,成功两次,失败8次,成功率20%,盈亏比1:1之后,我们账户亏损17.7万,剩余83.3万,即亏损17.7%。

(2)第二轮的交易盈亏情况:
     当行情陷入震荡性行情之中,一个品种通常会经过三次左右的假信号,才会等到趋势信号的来临,为了保守估计,我们假设系统性的震荡行情不长,一个品种出现两次的假信号,就会等到了趋势的来临。
       于是,我们有了第二轮的操作,即重复第一轮的成功率、盈亏比,每个品种再重新操作一次,账户剩余83.3万:
      则第二轮后,我们的账户剩余近70万(83.3%*83.3%),即亏损了三十万,亏损30%,才终于等到趋势的来临。

     实际中,股票有前几千只股票,期货有四十多个商品,我们可能不只盯着是十个品种操作,甚至会盯着二十个品种进行操作,则此时,我们账户的损失率会更大,如果操作二十个品种,则账户最后只能剩下50万,亏一半、、、


(3)迎来了趋势行情之后的交易盈亏情况
       我们好不容易渡过了系统性的震荡行情之后,迎来了趋势,此时趋势的空间变大,系统的盈亏比就变为3:1,交易系统的成功率提高到80%,我们的账户剩余了70万,要想重回100万,挣回30万,则需要45%左右的盈利。
      假设大部分品种都先后出现了趋势信号,十个品种中,我们做了其中的4个品种,成功三个,失败一个,成功率接近80%,每个品种仓位都是20%的底仓,即14万。趋势信号出现后,盈亏比为3:1,交易系统的点位止损是1.5%,则趋势中每个品种的点位盈利是4.5%。
     则趋势中,一个品种的盈利是14万*4.5%*10=6.3万,三个品种的盈利=19万;止损一次,亏了2.1万。相当于,趋势中总共赚了16.9万。

      相当于抓了系统性的趋势行情之后,我们赚了16.9万,相当于,一轮震荡和一轮趋势之后,我们账户还亏13.1万,无法弥补100万的账户金额,所以等到趋势结束后,我们的账户仍然是亏损的,亏损11万,趋势未能弥补我们的损失。然后行情又步入下系统的震荡之中,开始了新一轮的循环、、、、、、、

      按理讲,我们的这个交易系统,无论在成功率方面,还是盈亏比方面,以及点位止损方面,都是很好的交易系统。从逻辑上讲,应该是能盈利的,但是由于交易品种多,结局仍然是亏损的。
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思考:
       假设,我们换另一种思路,我们只做五个品种,还是按照目前震荡和趋势行情中的盈亏比、成功率、震荡中出现两次假信号等到趋势等等,我们再来做个实验,看看此时,我们的账户盈利情况如何,大家可以先试试。
 从中,你悟到了什么呢?一起探讨探讨。