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一篇关于“亏”与“贪”的论述,交易者不得不看!

2018-08-31 23:19:15      点击:

【论亏】:

大凡做生意的人,在他投钱以前最关心的头等问题莫过于这两个风险有多大?回报有多高?但是,对于初进股市的人,又有几个人曾经认真地思考过这两个问题呢?相信普遍的现象是考虑“能赚多少”的人为多,考虑“会亏多少”的人少。

说白了,大家“投资”股票都是冲着赚钱而来的,至于亏损嘛,一方面是没想过而另一方面也不知道怎样去“想”。另外,虽然也有人是清楚“八亏二赚”这个股市定律,不过,对于大部分人来说总是愿意也非常坚信自己是属于20%里的人,而非80%里的人。

我敢说这个市场大部分的人都是“瞎子”。有时候我们可以为哪几毛钱而跟菜贩子讨价还价和斤斤计较,也可以为了一套服饰跑几间商场而货比三家。

但是对于进入股市人们就显然“豪爽”得多:可以不知风险为何物,也不问自身斤两如何,单凭一个“也许我也能赚钱”的念头,就可以把这辈子的积储和血汗钱毫不犹豫地就投入了股市,后果会是如何呢?好比一个不熟习水性的人掉进了鳄鱼潭,通常结果只有一个不被鳄鱼吃掉相信也是终身残废。

如果说初进市场的人未把风险弄清楚而贸然进入是一件很“危险”的事情,哪么,对于哪些在股市中已经亏损或者正被“深度套牢”的人来说,“风险”就意味着实实在在的财富缩水。作为投资股票来说,亏损是不可避免而且也不是一件可怕的事情,相反,个人倒认为亏损是一件很“宝贵”的事情,不过前提是你必须清清楚楚、明明白白直至在“骨子”里找出“亏”的原因,不然的话,亏损对于你来说就意味着

(1)亏了也是白亏;

(2)同样的错误还会同样地发生;

(3)昂贵的学费还得无限期地交下去。

就像一个“糊里糊涂”的人,“糊里糊涂”地上了战场,然后又“糊里糊涂”地被人干掉。

很难想象连“怎样亏”都没搞懂就可以赚钱,或者可以这样说,如是赚钱也只能是暂时、偶然地赚,最终还是要必然地亏。事实上,大部分投资者并不清楚亏损的真正原因。现实当中,很多人是这样解释亏损的原因的

(1)贪心

(2)恐惧

(3)心态不稳

(4)技术分析不到家

(5)盲目跟风

(6)追涨杀跌

(7)无主见、听消息

(8)凭感觉、撞运气

(9)“一点都不懂”(够干脆、够坦白)

(10)市场环境恶劣、庄家歹毒

(11)怪政府、怨政策等等。

如果说以上的各种“原因”都是废话、等于说了也是白说的话,相信会有很多人反对的。事实上,以上每一种“原因”都有可能在每一位投资者身上发生,但是如果需要这样来总结亏损的原因的话,其结果将会是很悲惨的。

因为你会发现为什么每次亏损总是不一样?为什么这样做不对?那样做也不对?可惜的是,还没等你把亏损的原因全部找出来,你的钱可能就已经亏得七七八八了。如果大家在各种“原因”前面加上一个“为什么”然后再想深一层的话,也许就更容易找到亏损的真正原因了。

个人认为,以上亏损的各种“原因”其实只是亏损的具体方法,而非亏损的真正原因,亏损的方法可以有很多种,但是亏损的原因只有一个。也就是说,正因为你不清楚亏损的真正原因,所以你也只能不断地去尝试各种“亏损的方法”,然后再又不断地总结“原因”,如此一来你就会觉得为什么每次亏损都不太一样了。究竟什么才是导致亏损的真正原因呢?

亏钱的原理其实非常简单:获利时,从头赚到尾比登天还要难;亏损时,从头套到尾比吃饭还要容易。这个原理适用于全世界范围以内的投资市场领域,因此也可以称得上是“亏钱的真理”。

个人曾经在很多不同的地方与不同的投资者做过相同的一个游戏,发现最终的结果惊人地一致。这个游戏非常简单:让所有参与者随意在任何一个价位买入,然后价位震荡上升,最终上涨幅度达到100%以上,每人只能有一次买入和卖出的机会。接着,让所有人再一次重复刚才的买入行动,然后价位震荡下跌,最终下跌幅度超过60%以上。

游戏的最终测试结果显示:在震荡上升阶段,有65%-70%的人会选择在获利10%的范围以内了结;有20%-25%的人选择在获利10%-30%的范围内平仓;只有10%左右的人能够坚持获利50%以上或者是在最高位区域卖出。

在震荡下跌阶段,只有20%-30%的人会选择在亏损10%的范围内采取止损行动;当亏损达到15%-20%以上时,绝大部分人都会选择继续“死守”;至少有70%的人都能够做到从买入价开始一直坚持到最低点。

从大概率的角度来说:能够做到从头赚到尾同时也能做到从头套到尾的话,赚与亏的比例为50%:50%。但是,现实情况当中能做到从头赚到尾的人少之又少,而能够做到从头套到尾的人则是比比皆是,也就是说实践操作上大部分人赚钱的概率绝对要远远低于50%这个比例。

如果再加上“亏损50%相当于获利100%”这个原理的话,则对于绝大部分人来说赚钱的概率就会更低。这就是大部分人亏损的最根本原因。

事实表明,绝大部分人在获利的时候,往往最缺乏的就是“贪心”,之所以不敢贪是因为心里没底,又或者是不懂得应该怎样去”贪“;反过来,大部分人在亏损的时候往往胆子比什么都大,而且是亏损越大胆子越大。在这种人性的大概率下,岂有不”八亏二赚“之理?

这个道理全世界都一样。

可以肯定地说:不明白亏损的原理,亏损是必然的;明白了亏损的原理,也不代表一定就能够长久地获利或者是长久地在市场中生存下去。

【论贪】:

华尔街有句著名的投资名言:“贪婪是自己最大的敌人。”中国也有一句俗语:“贪即是贫。”

贪婪是人类性格的一大弱点,我想很少人会反对这种观点。但在股市中能真正做到不贪的人又有几个呢?说得难听一些,不贪就不会来做股票了。

事实上各式各样的“贪”每天都不断地在股市中上演着, 例如:买进股票后明明是赚钱的,就因为太贪而未能及时抛出结果弄到亏本离场,这叫“贪心不足”;又如:笔者亲眼看过一股民卖股票,就因挂了一个比现价高一分钱的卖单,最后未能成交而随后价位跌了10%,这叫做“贪小失大”。

再如一位股民谈起他的经历,去年八月买进(600663)陆家嘴,当时大市已经开始急泻而该股却逆市创新高,心想这回好不容易总算逮住一匹大马了吧?没想到后来该股却一泻千里,开始补跌,帐户也经历了由最初盈利15%到最后亏损40%。这就叫“贪得无厌”。

笔者有一个最大的“爱好”,去到哪里总喜欢问别人“炒股亏钱的原因”,个人调查的结果显示:“贪”往往是亏钱的最主要原因之一。“贪婪往往是股民亏钱的最主要原因”几乎是所有投资(机)教科书不二的法则。正如佛经里把“贪”看作是一种罪孽一样,各种的投资理论和投资心法,也都把“贪”看作是一种“心魔”,人人须以除之而后快。看来“贪心”真不是一个好东西,就如“老鼠过街”一样人人喊打。在这里,我们得出结论是贪婪是导致我们投资亏损的最主要的原因之一。

空仓也是一种难度很高的“忍”。可以这么说,如果炒股不学懂休息和空仓的话,辛苦不用说,最终的亏损也是自然免不了的。很多有关投资的书籍都把忍提到很高的位置,就如修练“九阴真经”一样,这个“忍”字估计也能算是第九重武功了。其实除了空仓这种“忍”以外,在股市当中还存在各式各样的“忍”,而且不同的“忍”最终的结果也不一样。下面我们看一看各种各样的“忍”:

(1)百忍成金

有一位股民朋友说他两年多以前在8元多的时候全仓买入了(0088)盐田港,其间股价经历了多次的上上落落,也经历过2000年的牛市和2001年以后的熊市,至今一直持有。用他的话来说,“至少还要捂上两三年,除非提前翻三倍”。这是我+年以来所遇见的第二个这样的人。可以肯定地说,这又是一个“不太正常”的人。在一个投机横流的股市里而且是在“获大利”的背景下,能遇见这样的人实在不是一件容易的事情,心里也确实对这位朋友如此之能“忍”佩服得五体投地。事实上,这种忍的最终结果往往就是“成精”,所以我们称之为“百忍成金”。

(2)小不忍则乱大谋

有位朋友与我一起在去年六月底就空仓了,当上证指数跌到1514点然后又反弹至1700点的时候,因为不能忍受“眼巴巴地看着它涨”,怀着“做一把就跑”的想法,最后他终于忍不住杀了进去,结果现在要被迫做“中长线”。本来他是有资格也有机会抄大底的,不过现在却因贪图眼前的一点蝇头小利而丧失了这个机会,正正应对了“小不忍则乱大谋”这句话。

(3)死忍

去年7初的时候,有一位买了(200055)深方大B的朋友问我怎么办?我说:“要么凉拌,要么把它斩了,然后回家好好休息,最好以后都别来炒股票了。”结果他说已经亏了20%了,下不了手,最后还是选择了“死忍”。到了今天,怕是亏30%这位朋友也是非常愿意选择斩仓的,因为现在亏损已经超过50%了。“死忍”的结果不一定都是“死”,但往往一次的“死忍”就可以把你给“忍死”又或者把你“忍”得生不如死。

(4)忍无可忍

这是-种最惨烈也是最悲壮的“忍”。大凡经过“死忍”的人也许会经历过这种体会。情况通常出现在大市见底回升的时候,当别的个股都牛气冲天而你手中的“蜗牛”又趴着不动,而这种情形又维持了较长的-段时间的话,就算已经亏损累累,估计你最终也会“忍无可忍”地把“蜗牛”给干掉,转而追逐别的强势股,但是用不了多久你就会发现,强势股不知道什么时候变成了“天花板”,而“蜗牛”却摇身-变竟然成了大黑马,最后实在没办法只好重新又“死忍”。

(5)忍辱负重

有时问起哪些亏损超过50%以上又或者被套已经超过2年以上的人“怎么办”的时候,总会有一部分人是这样“理直气壮”地回答的“怕啥?只要我不卖出就不代表是亏损,实在不行我还可以把股票留给我的儿子(或孙子)”。自己未能完成的“大业”留给了下一代,正可谓“忍辱负重”。而事实的情况是:有相当一部分的人最终还是因忍力不到家而未能完成这个“忍辱负重”的光荣任务;另外一部分人确实做到了“忍辱负重”,不过他们留给下一代的大多是“垃圾”又或者是“世纪套”(100年也未必能解套的股票)。

多年的经验表明:一忍再忍,最后忍无可忍买入时,通常会买在“天花板”;又或者是忍无可忍、忍痛割肉的时候,一般只会割在“地板”上。我们把“忍”大致上分为两种,一种是在获利或是在空仓时的“忍”(忍赚);一种是在亏损时的“忍”(忍亏)。从人性的角度来看,前一种“忍”非一般人(或者是“不是人”)才能做得到;后一种“忍”则是稍为“正常”一点的人都能轻易做到。也就是说一般人在亏损状态时的“忍耐力”远比在获利或空仓状态时的忍耐力要大得多。

有些“忍”是有益身心健康的,而且“忍”到最后也能“修成正果”,比如勾践的“卧薪尝胆”、又比如哪些在行情不好时敢于长时间空仓的人、再比如最难的“忍赚”。但有些“忍”对人却是百害而无一利的,比如“忍屎忍尿”。只要是人,都具有忍耐力,最关键的是我们必须清楚何时该忍,何时无须忍,交易如是,人生亦如是。