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徐西会:用套利积累利润,用波段扩大利润

2014/6/30 14:07:01      点击:
近日,七禾网期货中国李婷根据此前网站对徐西会的专访,以及本网站较长时间和他本人的交流交往,所得的体会和总结撰文如下:

人物介绍:徐西会

期货市场上的明星层出不穷,但是想要保持长期的稳定盈利,做一名寿星并不是那么简单。“投资领域做寿星,前提是要有健康的身体,稳定的家庭,稳定的生活。”这是徐西会接受期货中国网的专访时提出的。伴随着谨小慎微的思想,徐西会在金融市场小心翼翼,始终没有大干一场的决心,而从长远来看这未必是一件坏事。徐西会开玩笑地说:“我想做的是金融市场的寿星(当然,我也有兴趣做一段时间的明星,呵呵)。”

徐西会在山东农村生活的时候,曾经记录和研究了猪的价格走势。从1989年开始研究一直延续到1994年,当时的他还在上中学,从来也没有接触过关于投资方面的书。他在分析猪的价格时,运用的就是类似布林通道的方法,先把两个相邻的低点连成线,然后找个高点,再画条平行线,让价格在这两条线之内。统计猪的价格时,他会5天记录一次,把最近半年内的价格做一个平均,然后在坐标上标示出来,每5天的价格是一个点,半年内的价格先画出点,然后连成一条线,运用布林通道的方式,这条线就是移动平均线,而半年内的价格,就是布林线的周线的参数26。

徐西会从真正意义上研究技术分析是从1994年开始的,到了1996年就较多参与了股市,而且收益良好。1997年的时候他进入(山东)泰安华易期货经纪有限公司,从经纪人做起,半年后升职副经理,负责对经纪人培训技术分析。徐西会一边工作一边提升自己的技术分析能力,他觉得当时自己掌握的技术分析知识已经相当不错了,但同时他面临的最大困难是想拥有一套能输入数据的行情系统。“踏破铁鞋无觅处,得来全不费工夫”,终于费了九牛二虎之力,得到了一份期货公司的建功分析系统。到了1999年的时候,他又发现一个期货公司的人开发了一套凌氏前导软件,这套软件分析股票非常准确。为了研究这套软件的算法,他跑到济南的各个废品收购站,将刊登在《中国证券报》上的每一期关于这套软件介绍的报纸全部找齐。然后用游标卡尺测量,计算器计算,终于破译了他的算法。2007年年底,徐西会把资金撤出了股市,转而开始投资别墅。经过十多年对投资的理解,徐西会在2008年开始了创新之路。他开始学习EXCEL的VBA代码,用来计算数据、绘图 ,学习了ACCESS数据库运算,以及主流的交易软件的指标编写与模型建立,破译文华财经数据库等。通过学习他取得了较大的突破,同时他在接受期货中国网的专访时也表示做这些事情对他而言并不那么容易,在学习这些数据库时需要大量的英语术语,而他的英语水平也只是比高中生强一点。他觉得做这些事情虽然很难,但只要相信自己,保持坚定的信念,一切皆有可能的。因为做任何事情,最大的敌人或许不是别人,而是自己。

同时在2008年他开始专心研究期货,从2007年到2010年期间,徐西会从日内到波段趋势研究了众多期货交易方法,最终在2010年底确定采用套利和程序化。徐西会觉得自己的性格中有稳的一面,但也有叛逆的一面。“套利是我目前使用的策略,利润积累到一定程度,我会拿这个利润去博单边的高收益。”他在2012年的时候就给自己做了一个规划:2012年,还是只做套利,同时把波段交易的思路理清楚;2013年套利为主,波段交易为辅,波段交易的方法是一年N倍为目标;2014年以后,综合运用套利和波段交易,平时用套利的方法养资金(一是赚出公司的费用,二是保持与市场的足够近的距离或者感觉),大波段行情或大行情到来的时候,适时出击。

在2011年,他做白银内外盘套利获得了50%以上的年化收益,这对做套利的人来说,已经是比较高的收益率了。当大家问他用什么样的套利方法能赚到这么多钱的时候,徐西会觉得资金管理和风险控制,会比方法更重要。在2011年,管理1000万的资金以后,收益率始终没有出现过负数,有了盈利之后最大的回撤也只是1.92%。他控制风险的方法有2条,第一条是:行情的末端出击,保持内盘与外盘资金的相对平衡;第二条是:小机会的时候动用大资金去做,大机会的时候,动用小资金去做。徐西会解释道:“小机会出现的时候,行情波动小,资金安全,大机会出现的时候,行情波动大,资金不安全,风险反而大,还有一点,在大机会面前,人人都贪婪,贪婪的时候交易最危险,我的最大浮动亏损就出现在一次大机会里面。”2013年至今,徐西会入职顺然贵金属,任基金部经理,伴随着谨小慎微的性格,他依然保持着良好的业绩。

很多人在自己的奋斗路程中会做一个详细的计划,徐西会也不例外,希望自己3-5年上一个台阶,就做了具体的规划,但自从2008年做了期货交易之后,他逐渐认识到一点:未来充满了不确定性,能确定的事情是,只有今天的工作做好了,晚上才会睡的香。与其忐忑着或者期待着明天会如何,不如脚踏实地先把今天的事情做好,一步一个脚印总能走到目的地。