你的位置:首页 > 期货高手

杨先生:一位淳朴农民的期货之旅

2016/11/30 18:45:57      点击:

专访外盘轻量组第三名“杨先生”

一位淳朴农民的期货之旅

历经半年时间,账户“杨先生”一举斩获外盘轻量组第三名。对于这一成绩,“杨先生”认为“基于基本面的趋势交易”功不可没。在交流的过程中,他谈吐亲切幽默,交易时严谨老练,给记者留下了深刻的印象。

三进三出,沉浮有时

作为普通农民,“杨先生”与期货结缘充满了戏剧性。“2004年我去办事,适逢雨夜,在汽车站立交桥下躲雨的时候碰到一个大学生,闲聊过程中,我向他透露自己手里压着一批现货卖不出去,他向我推荐了期货市场。”杨先生坦言,这是他第一次接触期货,虽然那时候对期货的认识比较懵懂,但初生牛犊不怕虎,他仍然凭着一股冲劲,满腔热情地投入到期货市场。

然而,盲目入市的后果就是短短三个月时间赔了两万多元。“我是农民,当时想挣两万元必须要卖4万斤玉米,这相当于我家白种了20亩地两年。”“杨先生”说。这件事就像一场冰雨,浇灭了“杨先生”刚燃起来的期货梦。透过寥寥的几句话,不难看出他初入期市时不为人知的辛酸。

迫于压力,“杨先生”选择偃旗息鼓,暂时离开期货市场。那时候他整天郁郁寡欢,心情十分低落,夜不能寐。几经辗转,“杨先生”决定重新上路。为了找到自己亏损的原因,他多次学习,翻阅大量资料,了解市场信息。有了更丰富的知识积淀后,“杨先生”卯着一股劲,在2006开始了他又一段期市旅程。

这一次,他比最初更自信,投资技巧更加娴熟,投资理念也更为丰富。通过做多豆油期货,他利用最初的十万元保证金,在两年时间内挣了四十万元。可是喜悦的过程中也夹杂着痛苦,天有不测风云,豆油合约连续三次跌停,吞噬了他十多万元的盈利。于是,“杨先生”又一次选择暂时休养生息。

因缘际会,“杨先生”接触到了外盘期货。“外盘期货交易产品更加丰富,时间更为灵活,交易成本更低。”“杨先生”觉得这是一个好机会,于是从2011年开始,他就将交易的重心转到外盘期货。

这一改变使他迎来了12年交易经历中最大的困扰。他持仓的咖啡期货合约在最低价位上被强行平仓。“我当时心情五味杂陈,后悔不迭,这也让我对期货市场的风险有了新的认识。”“杨先生”说。

潜心摸索,钻研有道

经历重大变故之后的“杨先生”,在风险管理方面,与过去相比更为慎重。此次实盘大赛中,“杨先生”回撤最大的品种是燕麦期货合约,最大回撤在15%左右。“我不会设置一条具体的止损线,而是结合市场走势和自己对趋势的判断进行止损。在出入场的选择上,我考虑的因素比较多,大多数情况下,技术面和基本面基本吻合我才会考虑入场。”“杨先生”认为,交易时出入场的选择必须小心谨慎,不能跟风操作。

“不可贪低而买入,也不可因价高而抛空,一切要服从趋势。”“杨先生”坦言,虽然这些道理自己朗朗上口,对纪律性的把握也十分严格,但还是难以拗过急于盈利的心理。如若他能够坚持严谨的纪律性,有效地约束自己,在实盘大赛中或能取得更好的成绩。

在这次实盘大赛中,咖啡期货合约是为“杨先生”创下最高收益的单个品种。期货日报记者了解到,买进咖啡合约是基于“杨先生”最近几年对咖啡市场的深入剖析,从过往咖啡的产量、库存、市场需求到咖啡主要产地的天气状况、货币走势,“杨先生”都信手拈来。

他告诉记者,巴西是世界最大的咖啡生产国,前两年旱灾严重,咖啡库存量减小。另外,巴西雷亚尔贬值压力加剧,新兴国家对咖啡需求增加。根据以往的经验,这些信号形成强烈的对比反差,咖啡市场供不应求,可以预测到未来咖啡价格将大概率上涨。

谈到交易技巧,“杨先生”尤其兴奋。正如《圣经》所说:“阳光之下没有新的东西”,他认为,时间是决定市场走势的重要因素,历史确实重复发生,了解过去便可以预测将来。之所以选择农产品期货合约,也是因为农产品期货与其他品种相比规律性更强,农产品发展历史和价格也更加有迹可循。

“杨先生”在研究上的执着程度非同一般,尤其是对产品供求关系和价格趋势的研究,着实令人敬佩。最近一年多,他都坚持翻译美国CRB商品年鉴和美国农业部报告,内容涉及农作物种植意向、农作物生产情况和农作物供求预测等。“上世纪七八十年代的报告我也会拿出来翻译,以史为镜,过去的供求关系和价格走势会对我未来的判断产生影响。”“杨先生”比喻说,站在历史的角度看盘,就像立足高山俯瞰城市全貌;而只关注最近市场动向的行为,就像深井里看城市,只看到头顶一片天。

喜爱看书的“杨先生”最佩服的经济学家是美国的威廉·江恩。“他写的《华尔街四十五年》与《如何从商品期货交易中获利》中的一些观点,深刻地影响了我的交易理念,颠覆了我对市场的认知。”“杨先生”说。

磨炼心态,坚守原则

期货交易作为高杠杆、高风险的投资行为,投资者交易时难免会心理压力大,情绪波动大。在期货市场上几进几出,“杨先生”坦言,克服心理压力是他交易时面临的最大难题。投资有时,生活有道,在交易中如何找到一个投资和生活的平衡点,是他仍然在探索的课题。

“期货市场并不是赌场,而是风险可控的,我对期货市场的热爱也源于这种风险可控、有迹可循。”“杨先生”认为,不同于股票市场对技术面的执着,期货市场基本面可以解释大部分行情。在全面了解宏观经济、把握市场讯息、熟悉交易品种的情况下,只要坚守趋势,严于律己,期货投资相对于股票更容易。

面对复杂纷繁的期货市场,投资者如何拨开重重迷雾,在期货市场上不迷失方向呢?“投资者不能盲目随大流,应当学会自己判断市场的趋势。”“杨先生”认为,市场上有很多利多或利空的报告左右投资者的情绪,这些分析不可轻信,投资者更重要的是摸清交易品种,坚守交易原则。

从事期货交易十余载,几进几出,沉沉浮浮,风雨坎坷,其中的辛酸不为人知。凭着对期货交易的满腔热爱,对期货品种的执着坚守,这个淳朴农民的期货之旅仍在继续。(原文来自:期货日报网)