你的位置:首页 > 期货高手

螺纹钢火爆行情引期货开户量大增 股市资金流入做多螺纹挽回股灾损失

2016/4/24 14:35:43      点击:

大宗商品飙涨走势近乎疯狂

  火爆行情引发期市开户潮

  有人做多螺纹钢挽回股灾损失

  近段时间,商品期货市场行情火爆。在赚足眼球的同时,也让国内投资者肾上腺素飙升。看看萎靡的A股,再看看如日中天的商品市场,面对涨涨涨的诱惑,还有流传的盈利故事,又有谁谁能够抵挡?可想干先得开户啊。于是,久违的期货开户潮来了。

  昨天上午9点,李程端坐在电脑前,快速地在搜索引擎中输入“期货开户”,在网上查找起来。一连串期货公司开户网页随即跳了出来,李程选中了申银万国期货的网站点了进去,首页上快速网上开户被放在了置顶的位置,特别显眼。李程按照提示输入自己的手机号码和姓名,便开始了网上开户的流程,按照网上提示,经过逐步验证,李程很快完成了开户过程,拥有了自己的期货账户。

  李程跃跃欲试,准备在期货市场上一展身手,将自己在A股市场上的损失弥补回来,只是在这之前,李程几乎对期货没什么概念,更谈不上有相关的投资经验。之所以急着开通期货账户,全是因为最近身边的人都在传期货市场行情好,大宗商品动辄暴涨,赚钱很容易。

  很多类似李程的新手进入了期市。杭州一家期货公司营业部的数据足以说明开户潮的凶猛。该营业部相关人士透露说,近一个多月来,该营业部期货开户人数比去年同期增长了50%。

  期货行情火爆大宗商品涨幅惊人

  期货开户人数的激增和今年以来走势强劲的期货行情密不可分。

  看看大宗商品的表现。螺纹主力合约从1月底的1618最高上涨至2787,涨幅72%。铁矿石主力合约从282.5上涨至最高493,涨幅74%。焦炭主力合约从600上涨至最高1084,涨幅80%,动力煤主力合约从278.4上涨至410,涨幅47%。

  而这些涨幅都还没有算上杠杆,按照10%左右的保证金计算,投资者在今年1月底通过做多相关商品期货并持有,短短三个月时间最大能获得近8倍的收益。

  如此高额的收益,相对于大幅动荡的A股市场来说,无疑是十分诱人的。越来越多的资金开始涌入期货市场,这也使得近期这种逼空式的行情愈演愈烈。

  行情最直接的指标就是成交量。以上期所螺纹钢为例,4月13日,螺纹1610合约单日成交量达1913.8万手,创下2009月3月上市以来的纪录。21日,这一纪录再次刷新至2236万手,成交金额近500亿元。而整个A股市场昨天一天的成交量也不过1488亿。

  这种疯狂行情在4月份达到了极致,此前表现逊于黑色系商品钢铁、煤炭等品种的农产品(12.34 +1.31%,买入)也开始发力上涨,最抢眼的是棉花主力合约从4月11日开始爆发,10个交易日上涨超过28%。

  本周四,大宗商品期货上演集体涨停潮。早上一开盘,几乎所有人都在抢单做多,很多品种刚开盘就封上了涨停。第一波抢不到,就抢第二波,比如玉米开盘直接涨停,资金就开始追还未涨停的淀粉。

  期货市场的火爆也传导到了股市上,虽然本周A股大跌,但相关的期货概念股却表现不俗。中国中期(24.55 -1.37%,买入)就走出了明显的上涨行情。更为奇葩的是,昨日A股市场中,大商股份(42.33 +6.38%,买入)也受到资金追捧,大涨6.53%。

  市场人士猜测,或许是有人把大商股份当成了大连商品交易所。事实上大商股份与大连市商品交易并无任何联系。大商股份第一大股东为大商集团,大商所则是由中国证监会监督管理的四家期货交易所之一。

  转移股市资金做期货

  做多螺纹钢扭亏为盈

  如此火爆的行情,对于做多的投资者来说,无疑是乐开了花。陈刚最近的心情就很不错,他开始炒期货也才不到一年的时间。说起自己的期货经历,陈刚说完全是因为受了A股暴跌的影响。去年5月之前,他的投资经历里只有一项,那就是股票,在股市中陈刚已经有了超过10年的经验。但去年6月开始的股灾,几乎让所有的股民绝望,“当时我开通期货账户,是想通过做空股指期货,来对冲股市里的风险。”陈刚告诉记者,“由于当时的踩踏行情,股票无法卖出,就想到开户做空期指对冲风险。”

  就是在这样的背景下,陈刚来到期货公司开通了自己的期货账户,偏偏不巧的是,很快证监会开始出台相关政策遏制股指期货市场,大幅降低杠杆,股指期货几乎在一夜之间失去了对投资者的吸引力。

  “当时想着,既然开了期货账户就玩一下吧。”或许是对于股市的失望,陈刚开始拿出少量的资金做起了豆粕交易。“交易了一段时间,总体上有赚也有亏,但都只有几万块的本金。”直到今年中央开始强调供给侧改革,对资本市场非常敏感的陈刚觉得是一个不错的投资机会,“我仔细分析后认为,供给侧改革对钢铁、煤炭等商品的价格提振应该是比较明显的,于是就开始在期货市场上做多。”

  陈刚转出了一半股市资金,将近100万元,开始做多螺纹钢,一开始只用了两成仓位,随着行情如预期般发展,陈刚不断加大仓位,一路做多螺纹钢。“目前仓位已经到了五成,收益接近300万,股市里亏的钱全都回来了,还有盈余。”

  量价齐升增量资金或进场

  很难说是行情带来了资金的涌入,还是争相进入的资金带动了这波行情。

  中信期货研报显示,自2月份以来,期货市场整体持仓保证金增幅明显,约从1200亿元左右增加至1500亿元。分板块来看,增仓较为明显的包括煤炭、黑色金属、棉纺糖、天然橡胶和油脂。

  成交量、持仓量的双双上行,都意味着已有新的增量资金进场。不过,相比于股市,期货市场容量要小得多,即使经过2015年的迅速扩容,其整体保证金规模也不过4000亿。“预计1000亿左右的资金,便可以将期货市场拉涨至目前这种程度”,业内人士告诉记者。

  对比各主要期货品种也可看出,螺纹、棉花、橡胶和动力煤等商品成交量飙升的同时,甲醇、玻璃等品种成交仍基本维持在原有水平。

  平安期货投资咨询部负责人姜春阳认为,在经济下行阶段,大宗商品市场的周期分为三个阶段,第一个阶段是去库存;第二个阶段是去产量;第三个阶段是去产能。今年,大宗商品市场周期进入第三阶段行情启动阶段。事实上,在春节前后,大宗商品市场已经历了两轮上涨。第一轮是春节后,由黑色系带动工业品上涨,但随后黑色系跌停,大宗商品上涨轮动机制未能带动起来。

  但在这一轮上涨中,股市下跌,房地产市场也受到限制,资金无处容纳,大宗商品市场因为流动性大、开户容易,是集合定价的公平性市场,吸引了很多资金进来。姜春阳进一步分析称,大宗商品市场下跌多年,容易引发资金做多倾向。因此,大宗商品第二轮上涨很容易带动轮动行情。