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优秀的交易员是经历怎么样的一个锻炼过程(十四)

2014/11/6 15:39:49      点击:
有时候我在想,交易为什么这么难于学习呢?从某种意义上来讲,人类的学习和马戏团中的狮子并无二致。马戏团的狮子是在做正确的事后,可以得到美味的食品;而交易者在做正确的事情后,可能会遭到市场的“暴打”。如果驯兽员必须在狮子前两次跳过火圈后对其进行“暴打”,而在第三次跳过火圈后给狮子想要的任何东西的话,那么我估计我们谁也看不到马戏团里表演的狮子了。
     因此,在交易里,对于一个好老师而言,给别人一个规则,是远不够的,你给了规则,但无法给别人信念,别人仍然很容易不遵守,所以你需要给他们这个规则背后的信念,这就需要从逻辑上、系统化、科学上来严密地讲解这个规则的来龙去脉,以及面临的风险和应对策略,特别是在行情中会遇到众多的点滴细节和应对策略细节,
让人能彻底地能理解透规则的优劣和完善的风险防范,“知”越深入,则”执“就会越严格。当然,这些还不足够,还需要带他们在实战中,与理论相结合,相互检验,从“感性”的角度加深对理性的认识.最重要的是,老师必须学会对学生的尊重,因为世界是多元化的,这个世界不应该像我们小时候所受到的官方教育那样,有一个标准的正确答案,这里没有,任何答案都是有前提条件的。

       例如,信号的选择、资金管理、分散投资等等。趋势跟踪的敏感程度?投机资金是集中还是分散?仓位应该多重?更多的“咬死”还是更多的选择?

       我发现设计这种系统时,一个环节有所改变,就能相当大的程度上影响起他的环节。我必须从中有所取舍、有所选择!在股市上就有正确率和赔率两个维度,他们的取舍相对简单。而期货市场上,仓位的大小对于盈利的多少是最为重要的!我可以把赔率放大到无限大,但问题是仓位就会无限的轻;集中投资能够在某特定的短时间内获得暴利,但资金回撤幅度必然大;越敏感的跟踪趋势就能建立更大的仓位,但连续亏损的次数就会越多。在正期望收益的趋势跟踪系统下,整体仓位越重收益率就越大,但问题是,整体仓位越重,交易系统就会越脆弱,或者说就有更大的被扫地出门的风险........................这些都需要找到一个平衡点。
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    也许大家并不明白这些与“耳顺”有何关系?其实不能用多维和多角度的思路看待问题,是不可能解决这些问题的。股市这样的全额保证金市场,没有必要考虑到更细节的东西。不难发现,我在股市上的选择更多是一种“是与非”的二维选择,而期货市场上的选择是一种程度上的多维选择。不和其他的因素综合起来考虑,是没有意义的,比如,整体仓位的大小和资金分散程度具有正相关性,在股市上可以用极端的思路来考虑问题。

      期货市场上仓位应该多重,就必须找到重与轻之间的平衡点,而这个点又需要考虑到其他所有因素后才有意义。要知道这些内容的取舍可以有无数种选择,最重要的是,什么是最适合自己的!只有适合自己的交易系统,才是最好的系统。 
  这种改变从某种意义上来说,就是把某些曾经交给“天”来左右的问题,自己进行选择。在股市上我不用考虑一年最大可能的平均收益率是多少?可能出现的最大的亏损是多少?理论上平均收益和现实收益之间可能的偏离程度是多大?我的正确率有多高?最大连续亏损次数是多少?因为我知道股市上最大可能的亏损幅度远远低于我能够承受的范围。我知道我的系统具有正期望收益就能够获利,而无需计较正确率具体有多高的问题。而在期货市场上,如果我不知道我的正确率有多高?最大连续亏损次数有多大?我就不可能回答我的仓位应该有多重这个简单的问题。

 这样分析下去会出现一个有意思的问题。理论上讲,收益率最大的方式是可能产生80%左右资金回撤幅度的方法,那么这样大的资金回撤是否超出了我的心理承受极限呢?答案是肯定的。这时就必须在加入一个最重要的因素,那就是自身的心理环境,我一年能够承受多大幅度的可能亏损是设计系统中一个最重要的前提问题,赢冲输缩的资金管理模式也是在考虑心理承受能力后建立的。同样30%的亏损,发生在不断亏损以后和发生在资金翻番以后产生的心理打击程度是不同的。期货交易系统我觉得还需要考虑的一个问题就是自身的资金环境。