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顶级交易员的特质:热忱、勇气、开放的心胸、敢于停损、不欺骗自己

2016/11/24 18:28:17      点击:

一、对于金融交易的热忱

关于顶尖交易员的特质,巴黎巴银行全球股票衍生性交易主管伯纳德·奥佩蒂特首先指出交易员需要对于金融市场充满热忱。

“首先,他必须对于相关市场充满兴趣,希望瞭解其中的一切。这是大多数交易员欠缺的特质”。

一般人认为金融市场非常枯燥无味。即使他们认为交易很刺激、很有趣,但经过一段时间之后就厌烦了。因为交易涉及太多的研究与分析,需要耗费很多时间,你必须具备非凡的耐心、精力与欲望。”

“最重要而最经常欠缺的特质是对于市场的热忱态度与执着精神。大多数的人都‘一心数用’,一方面从事交易,一方面想着其他的事,盘算如何花钱享乐。”

市场的热忱来自于交易的动机。

你必须有学习的自然欲望,想要成功,希望赚钱。这方面的冲动必须来自于本身,而不是你的老板和客户。这种欲望与热忱必须原来就存在,不能强求,不能假装。

“在相当大的程度内,人们之所以失败,是因为他们希望失败。基于某种理由,他们希望惩罚自己。在潜意识里,很多人不希望获胜!我不认为他们自己知道自己的潜意识。他们往往把失败归咎于运气不佳,但实际上是态度的问题,完全与运气无关。”

二、勇气

奥佩蒂特认为,勇气是顶尖交易员的第二项心理素质。

“必须有相当大的勇气,才能够承认自己错误。必须有相当大的勇气,才能够面对自己的损失,不会怨天尤人。必须有相当大的勇气,才能自行承担错误的责任。”

面对损失,交易员经常不能坦然接受。他们不相信这一切是因为自己的错误,总是希望把责任归咎于老天爷或其他的人。

在《雪山盟》一书中,海明威回忆他如何失手而没有打中猎物。他可以责怪向导惊动猎物,但他没有这么做。相反,他认为“如果你还有一点本事的话,任何差错都是你本身的问题。”

顶尖交易员一定要对自己负责。另外,一位顶尖交易员也有安然扮演少数分子的勇气。

持有一种与大多数人不同的看法,这也需要勇气。可是,你的看法与群众不同,并不代表你一定能够赚钱。

不过,如果你能够脱离群众而坚持自己的看法,这是很重要的特质。某些情况下,这代表胜负的关键,让你掌握绝佳的机会。最佳的交易机会必定无法获得普遍的认同。

其他人可能认为你很愚蠢,但你必须对自己有信心,而且对自己说:“这就是我想做的,我相信自己的看法。”当我达成一个非常难以让其他人认同的结论,完全违反传统的看法,这种过程代表非凡的历练。

我知道自己的看法正确,断然根据这种看法建立仓位,然后我成功了。这种历练可以让你相信自己,让自己知道你可以看到别人所不能看到的事物。

许多交易者欠缺这方面的勇气。每当某些权威性的投资通讯提出不同的看法,他们的信心就开始动摇。看到报纸上的某篇报导,他们忽略抛弃先前的所有研究结论。

哲学家威廉·詹姆斯的一段话或许可以鼓舞一些勇气。他在《实用主义》一书中写道:“当一套新理论出现的时候,最初被批评为荒谬,然后逐渐被接受,但仍然被视为明显而不重要的理论;最后,人们体会到它的重要性,连那些原来反对者都宣称自己是这套理论的创始人。”

优秀交易员必须相信自己的能力。他们花费无数的时间发展交易系统,研究交易的物件,一旦建立仓位之后,他们专注于自己建立仓位的理由。

如果他们听到谣言而提早结束仓位,这相当于没有进行任何的研究或发展任何的系统。

许多交易者在潜意识里就准备让媒体的评论来决定他们的仓位,因为这可以把责任转嫁给别人。任何损失都是媒体的错,获利当然是归功于自己的交易技巧。把别人的主意摆在自己的看法之前,这往往也是为了逃避责任。这经常是因为自信不足,尤其是在连续损失之后。

为了解决这方面的问题,首先必须让自己独立承担所有的盈亏责任。你必须发展一套自己有信心的系统。惟有经过测试,发现它确实有效,你才能对系统产生信心。如果系统的操作绩效不理想,就应该设法改善或放弃。

接下来,伯纳德·奥佩蒂特又提出金融交易领域内所需要的另一种勇气,但运用的机会希望不要太多。

“必要的情况下,你需要勇气投下庞大的赌注,因为这可能代表一种转折点,你知道这是一个不容错失的机会。总之,某种机会一旦出现,你必须投下庞大的赌注,这需要勇气。”

三、开放的心胸

奥佩蒂特认为:“开放的心胸代表一切。”这是交易成功的第三个关键特质。

“研究金融市场的发展史或一般历史,可以培养开放的心胸。观察各种事物:某些事物之间变得比较不相关,另一些事物变得更相关。”

很少人会把历史研究列为交易成功的必要修养。可是,如果我们深入思考,还是能够体会其中的道理。市面上有一些历史相关书籍,另外,还有一些十九世纪的企业经济发展史,这些大学参考书或许能够引起你的兴趣,它们大多讨论目前重要产业的早期发展,例如化工产业。这些书中提供许多精彩的内容,说明某些产业、某些地区与某些国家何以兴盛与衰败的理由,解释变动的原因与变动的过程。

四、停损出场

如同交易新手一样,伯纳德·奥佩蒂特进行一些“如果……就……”的情节分析;换言之,如果某种情况发生,他怎么反应,如果另一种情况发生,又怎么反应。这类的计划涉及明智的停损。

“建立一笔交易之前,我会决定各种情况的反应对策。这往往涉及停损的设定,但我一律采用心理停损,不会实际设定停损。我知道场内交易员最擅长的技巧就是触发客户的停损。我有时候也会设定目标价位,但不经常这么做。”

奥佩蒂特提到,场内交易员经常故意触发停损,赚取轻松的利润。每个人都知道交易大众可能在哪些价位设定停损----整数价位,例如10。假定某支股票的报价是11~13:换言之,买进价为11,卖出价格为13。这个报价代表造市者愿意在11买进,在13卖出;反之,一般交易大众愿意在11卖出,在13买进。这种情况下,一般交易大众很可能把停损卖单设定在10,造市者也很容易估计这类的停损价位。因此,造市者可以把价格压低到10~13,吃掉价位10的停损卖单,然后在13卖出。这也是为什么伯纳德·奥佩蒂特不愿意实际设定停损的理由。

“在某些市场中,设定停损是很好的习惯,尤其是流动性高的市场。当然,设定停损也可能因为行情反复而受害。最重要的原则是‘不要欺骗自己’。保持开放的态度,随时可以改变主意,这方面的弹性很重要。不要让累积的获利或损失影响你的判断能力。承认自己犯错的能力也很重要。停损很有用,可以迫使你产生自律精神。”

换言之,如果没有实际设定停损,你必须有足够的自律精神,在必要的情况下断然停损出场。你必须诚实面对自己,进行客观的分析,评估自己是否应该出场。

五、交易战术

随着时间架构与市场的不同,你必须调整分析方法。

不带情绪地对待交易物件——客观与中性。

损失:每天都是由零损失开始。

损失:诚实对待自己!

损失:你是否愿意在今天的价格建立仓位。

损失:感受恐惧的压力,避免重蹈覆辙。

客观并不代表交易没有艺术的成份。

你不需要承担重大的风险,就足以赢取重大的获利。

风险与报酬的关係如何?

对于任何一笔交易,设定最大的风险水准。

设定部位允许发生的最大损失金额。

分散投资,但分散的程度不可以超过自己的管理能力。

顶尖的交易员必定对自己负责。

顶尖的交易员有勇气认赔,承认自己错误。

具备远离群众的勇气,如果你的判断正确,可以提升自我信心。

心理停损很重要。