你的位置:首页 > 期货高手

期货交易中最烂的一句话“平均收益率是多少?

2017/1/24 17:19:13      点击:

最近一段时间有很多的朋友来咨询全自动交易系统的事宜,我总结了一下,大家问的最多的一句话就是:“大概平均每个月的收益率是多少?””平均每年收益率是多少?““能保证盈利吗?”.........

为了方便与大家的交流与讨论,我再一次的阐述我个人对于程序化交易的认识和理解与大家分享。

程序化交易有一个大的前提条件,那就是在交易中首先要放弃个人对未来行情的主观判断和预测,失去了这个前提条件程序化交易就无从谈起。那么接下来就是一系列的建立规则与执行规则的过程。

坚定的一致性的不间断的执行交易规则是程序化交易核心精神之所在,这也是忠贞的程序化交易者所信奉的理念。

在平时的生活中,对于99%的事情来说,大家都习惯的用线性思维方式去平均过去所发生的一切事物,比如,平均收入,平均经济成长率,平均时速,平均商品价格........但是对于程序化交易者来说,所谓的平均收益率是非常幼稚的概念,交易是非线性的行为,非线性的行为所产生的结果怎么可以用平均来说明?交易的价格是怎么产生的?是所有参与者心理共同作用的结果,是完全的非线性行为结果,如果人为的将其平均化,是非常非常幼稚可笑的。过去绩效的好与坏(仅限于连续不间断的实盘,测试报告或模拟交易不算)说明的仅是系统与行情匹配性的高与低,以及交易者对系统与行情匹配性的修正能力。但是并不能说明未来的结果是如何。当下的交易结果并不会影响下一次的交易结果,同样也不会受上一次或几次交易结果的影响。举个实例:期指日内交易系统一年中8个月都是亏损,2个月不赔不赚,2个月盈利,一年的整体绩效是50%。但是这并不能将50%的年收益率平均分配到每个月当中去,因为这不是事实!50%的收益率是依靠一年中的两个月盈利所得来的,并不是每个月的盈利所累积而来的。如果有人问我平均每个月收益率是多少?我真的没有办法回答,因为这没有任何的意义,唯一有意义的是:50%的年收益率是依靠执行交易系统一年中所有的交易讯号而得来的,没有执行8个月的亏损讯号,就不会存在2个月的盈利讯号。(参阅:交易=钓鱼)如果交易者意识不到这一点,那会直接影响交易系统的执行效率,因为在实盘中当交易系统出现必然存在的亏损期时,这些交易者几乎全部会放弃执行交易策略,转而选择主观或左侧的交易策略。这样会逐渐的丧失在程序化交易中所建立起来的优势,从长期来看,交易必然是失败的!

程序化交易系统不是一个讨好交易者的工具,而是帮助交易者昧于现实而妥协在自我主观想法之前,强制执行既定交易规则的一种交易工具。如果以人性的角度来看,让交易者感觉最称心愉快的交易方式应该是依据自己的想法和个人的情绪走向来买卖,结果大赚一票,不是吗?但是如果真的这样做了,还是那句话,从长期来看,结果必然是失败的!不信可以试一下:))

对于“能保证盈利吗?“这种说法,我想引用邱一平老师曾经说过的一句话:”如果在市场中真的有那种极少数的可以预测未来行情的人,那么他将失去自己作为一个人的意义!我个人认为,在全世界范围内如果真的存在哪怕只有一个可以预测未来行情并且保证盈利的人,这个市场恐怕早就崩溃无数次了!这是一种不劳而获的心态,根本不值得一提。

说了以上这些话,我并没有任何对大家不敬的意思,我非常尊重所有与我交流的朋友,也非常的欢迎有更多的朋友来进行讨论和交流,大家可以相互学习,希望我们大家可以在更深层次的平台上产生共鸣。