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10年100亿:世界上没有人可以掌握期货的规律

2014/8/8 8:39:28      点击:
何先生在股票市场也经历了多年的风风雨雨,他从1995年入市,一直到2006年进入期货市场。多年股票和期货的操作经验,使他在这两者的认识上有本质的区别。第一,股票市场只能进行单向交易,而期货市场则可以双向交易。第二,股票有融资融券,也能放大杠杆,但是在3倍左右,而期货市场的杠杆一般在10倍左右。第三,股票市场有一个缺点,大多数上市公司是为了圈钱,拿走很大一部分钱之后,剩下的散户要赚钱就很难了。所以何先生觉得散户投资股票赚钱并不容易,他举了一个例子,他经历了2006年的大牛市,但是他发现真正通过股票赚钱的人还是比较少的,除非就是等大牛市走了之后赚钱的人没再进入,否则还是要亏回去的。

何先生说:“期货市场看上去是和市场在赌,实际上是和自己在赌,心态很重要。”2006年何先生刚进入期货市场,初期他做多燃料油,由于股票的操作思路仍在,所以在期货交易时并不是特别顺畅,一会赚一会亏。后来看到强麦在涨,从基本面判断觉得会跌,他就空了强麦。但是强麦不跌反涨,他就不断加钱,不断空,一直加到了二十多万,最后还是没有撑住,一下子就亏了十几万。之后2008年白糖的暴亏也是因为逆势加仓所导致的。在2009年到2010年期间,何先生的账户有一波比较好的收益。2009年9月份,豆粕有一波上涨的行情,他进了多单,稍微赚了一点。空锌则是因为他看到伦敦锌和国内锌的库存一直在上涨,而锌的价格又比较高,在22000-23000,他当时是这样分析的:锌有一个特点,远月合约的价格高,他就在22000的时候开始空,刚开始下跌的时候,顺势加仓,但是突然一个反弹,使他不得不减仓,而减仓之后又马上下去了,接下来的这波跌势就比较流畅。他当时在沪锌这波下跌行情上赚了一倍多。

经历了几次大赚大亏,何先生也做了一些总结,但是他觉得总结之后的关键在于执行。他说:“逆势加仓、死扛从理论上而言是不对的,但有的时候也是正确的(基于趋势行情中),所以法无定法,没有一种必胜的方法。”在一波趋势行情中,如果投资者对自己的分析没有十分的把握,可能一个反转就会止损,结果错失了机会。何先生觉得这种情况可能和运气有一定的关系,但是与个人对基本面的分析、仓位的控制都有一定的相关性。如果一进场就是七八成的仓位,那么行情一个大的震荡,想扛也是扛不住的,只能错失良机。

何先生认为世界上没有人可以掌握期货的规律,但是我们可以通过基本面和技术面的分析提高在期货市场的盈利能力。他个人主要是从基本面入手,结合技术面。其他期货高手也都讲过,当基本面和技术面共振的时候是最容易赚钱的。因此我们只要把握住这点:当基本面看涨,但技术面还没有起步的话,就要谨慎;当技术面看涨,基本面还没起步的时候,也要谨慎。只有基本面和技术面共振的时候把握是最大的。但是因为市场行情千变万化,有的时候通过技术面也是能赚钱的。

何先生觉得自己是一位激进的操盘手。在实际操作中,一开始的仓位不是很多,可能控制在50-60%,但有的时候被套住了,他就会逆势加仓,甚至会加到100%。“之所以会逆势加仓,主要是从基本面考虑,对这个品种的涨跌比较有信心。所以有时候交易会有激情,激情一上来会不断地加仓,这是有利有弊的。好处是你正好加仓加对了,那行情触发了你可以赚更多。但是如果加仓加错了,可能你的仓位达到100%了,因为保证金不够只好止损。任何人刚进场的时候都认为他开仓的方向是正确的,否则他不会开仓。如果自己对这个品种的把握性很大,那么开仓的时候心里一点都不慌,但是如果这个品种的把握性不大,开仓以后就没信心。如果有信心,一开仓不会设置止损,如果没有信心,开进去后就马上设好止损。期货的震荡很大,止损会是一把双刃剑,止损好可以回避风险,止损不好,那本来盈利的单子就泡汤了。”

据何先生观察,许多散户看了很多技术书籍但结局还是亏损累累,为什么呢?因为技术是死的,而行情是活得。他基本没有看过技术书籍,对技术指标也不擅长,主要看日K线和日内分时图。2013年在杭州认识沈良,沈良送给他一本《一个农民的亿万传奇》,书写的很好,感受很大,但傅海棠的交易灵魂还是学不会,主要表现在能看对行情,但总是拿不住。这是交易者的通病,也是为什么每天市场成交量很大的原因。98%以上的交易者心态是浮夸的,他的心态也是这样,这也正是他至今不能成为大师级水平的根本原因。“轻仓、止损、顺势”是每个期货交易者的经典语录,但真正的高手是不轻易止损的,引领市场趋势的人才是真正的顺势,其他的炒客实质上是跟风而已,跟风失败叫做逆势,跟风成功叫做顺势。抄底摸顶成功是最大的顺势,这也还是大多数期货人的梦想。