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吴洪涛:善用“矛”与“盾” 应对极端行情

2015/4/21 22:52:15      点击:
波澜壮阔的期货市场从来都不缺乏大行情,当然也会出现极端行情。杠杆+合约期限的期货市场对投资者控制风险提出了更高的要求。如何应对极端行情,也是所有投资者需要反复思考的和实践的问题。

佛意投资总经理吴洪涛分享了自己应对极端行情的理念:用好“盾”与“矛”。

在期货市场里,所谓“盾”就是防守,所有技巧都来自于资金管理。

“当你的资金仓位使用在5%、10%的时候,你可以应对所有的黑天鹅行情。”吴洪涛在交易过程当中,所有的理财投资最大资金使用率是30%,单个产品为20%,最小的一笔占用率只有1%—2%。“进场的时候,第一笔资金只占总资金的3%,这3%就是我的哨兵,哪里出现风险、出现投资机会,他们会第一个在市场上反应出来,在突发行情当中不至于有伤害。当然也有可能它们是最先牺牲的一批。”

吴洪涛以农产品交易为例做了详细解说。“动用3%的资金,即使你买在一个全年的最高价、砍仓砍在全年最低价,亏损也不超过20%,对于总资金来说,这就是可以控制的风险。只要加上一点点的技术含量,你的收益值马上就上来,资金管理好了,你可以应对任何风险。”吴洪涛说。

在吴洪涛看来,不同的交易品种有不同的特性,这涉及“盾”的硬度、厚度和强度,以及对方刺杀你的力度和顿挫力。“所以我们要了解我们所做的品种,包括它的头部、顶部和中间部位所有的变化和时间周期以及性格,每个品种都有每个品种的性格,不是所有分析适合于所有品种,也不是所有交易都适合于所有品种。”吴洪涛表示。

然而,单单做好防护并不能让投资者在市场中获益,投资者必须在把握自身承受能力的前提下,握好手中的“矛”,当机会来临的时候,随时准备出击。“我可以半年不赚钱,但只要我抓到机会的话,我就狠狠出击。”吴洪涛说。

正如吴洪涛所言,去年有半年时间他都没有收益,他一直在等待属于自己的行情。他认为,投资者必须依据自己的特点选择攻击。在获利的时候敢不敢加仓,这是非常关键的。“你的胆量决定了你的收益,但是你的胆量在不切合实际的时候也决定了你的亏损,所以在盈利的时候,应该适当并有选择地放大胆量。”

刺出去的“矛”冲到一定程度的时候就没有力量了,要学会收回来,反复冲击。吴洪涛将保持资金的弹性比喻为“矛”的冲击力。当收益值达到可观的时候,要把仓减下来。首先,可以让收益曲线好看,第二可以确保一部分收益落袋为安,第三,假如出现行情微调,还可以获得重新买入开仓的机会。

“要把握好收益的节奏,长期来看,把一轮曲线撑直了,你的收益值也不比一轮行情少。”吴洪涛认为,对节奏把握的关键就是要料及品种的性格。

选择合适的品种,了解自己的性格,将品种性格与个人性格结合起来,再加上合理的风险控制模式—这便是吴洪涛交易理念的精髓。