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邱真:策略决定盈亏,仓位决定心态

2015/5/3 10:49:49      点击:
建轻仓才有策略可言


1 几经辗转,抓住期指上市契机进入期市

邱真从来不看基本面,不熟悉的品种坚决不做,仅靠日内交易沪深300股指期货一个品种,他花了不到四年时间将50万元的本金做到上千万元。在参与期货市场的三年多时间里,邱真经历了各种各样的“黑天鹅”事件,逐渐懂得从单一策略向多策略转变。随着资金量变大,他操作起来有了更多底气,对仓位的控制也愈加审慎。

“策略决定盈亏,仓位决定心态,策略是工具,仓位才是运用策略的艺术。”邱真说,在遇到大幅回撤的时候,自己曾想过离开期货市场,但思前想后,脑子里还是没有其他热切想从事的行业,于是选择了坚守。

大二的时候,因为觉得在学校读书浪费时间,邱真毅然从厦门科技学院辍学。“现在想起来,也是年轻一时冲动,关键还是要找对方向。”邱真说,从校园出来后,他找了份房地产销售的工作,做了一阵子,感觉自己不善于人际交流,便辞职转向投资之路。刚开始做权证,他就大赚了一笔,后来转眼又连本也全部亏光。

一番大起大落之后,邱真决定暂时离开金融市场,跑去学了画图,干起装潢设计的活儿。这份持续了两年时间的实体企业工作,让他更加清晰地意识到,自己骨子里就是不喜欢应酬,于是又起了重返金融市场的念头。

在进入期货市场之前,身边听闻从几十万元做到几千万元的人不在少数,但邱真深谙99%的人都会被这个市场淘汰。一段时间,他曾投机性地买卖一些股票,但还是觉得选股花费时间太多。再后来,契机发生在国内首个金融期货品种诞生的2010年。

“之所以还是进来了,不只是契机,也是因为做期货比较单纯,很多事情可以自己做主。”沪深300股指期货上市刚满半年,邱真就一直寻思着,有了股指期货,从股票等证券市场过渡到期货市场,应该比较容易上手,于是2011年他将50万元左右的本金全部投入到期货市场。

从入市初期至今,邱真都只钟情股指期货这一个品种,国债期货、商品期货一概不看不碰。“商品要做长线才能赚大钱,而且研究比较侧重供需,我们这种个人操盘手没有第一手资料,但商品是大方向,等资金量大了会选择分散投资。”邱真坦言,做了自己不熟悉的品种就要交学费,所以做一个品种最好。

但即使是做自己最熟悉的单个品种,邱真也免不了经历给期货市场交学费的阶段。刚开始,他尝试用之前做权证的方法来交易股指期货,怎知一做就亏,残酷的事实敲响了他需要不断完善交易逻辑的警钟。通过丰富技术研究指标,确立日内短线、重仓操作的策略,迅速止损,宽松止盈,调整好心态,邱真逐渐扭亏为盈,从几十万元的小户一举逆袭成功,其账户资金额突破百万元后,再上千万元。

2“黑天鹅”不定期造访,需要锻炼好心态

一直以来,邱真交易旅程中常常会遇到大幅盈亏,特别是每次“黑天鹅”事件不期而遇的时候。为了不让成功沦为昙花一现,他不得不逼迫自己炼出一副淡定从容、稳扎稳打的心态。

“在这个市场,你总要先活着,再考虑赚钱的事情。就算你赚了很多钱,一天没离开这个市场,都不知道自己最后的结果。”邱真对期货日报记者说,最开始自己总是重仓、满仓交易,建仓后也基本不动。随着账户权益突破千万元,如今他每天一般只运用五成资金,为了平滑收益曲线,策略也逐步从单一转向多元化。除了利用3分钟、5分钟、15分钟等短周期K线图和均线等指标来决定开仓方向,他还通过灵活运用仓位,如分批建仓、减仓配合波段操作,有效减少了持仓成本。

在邱真的思维中,策略要客观,但建仓偏主观,建轻仓才有策略可言。除非遇到非常有把握的行情,他否则不会重仓操作。邱真统计自己这几年的交易记录得出,建仓的准确率不到30%,但胜率却能达到60%,这种成绩倚赖于他观察身边盘手朋友的共性—亏损是有限的,盈利是无限的。要坚决止损,不要轻易止盈。

虽然本金变多了,底气也有了,邱真身上始终也少不了操盘手的一个理念—常常居安思危。这一点,或多或少与频频遭遇“黑天鹅”事件有关。

2103年8月16日,光大乌龙指事件突发,邱真手中的股指期货多单回撤在短时间内达到50%,当时100万元的资金账户嘭地一下子回到了最初的起点。这一次的巨亏让他接连两个月都做不好交易。今年2月28日,央行乍然于傍晚时分宣布降息,当晚持空单过夜的邱真第二天一大早就迎来了个跳空高开,令他措手不及。

但除去那些亏损的隔夜单,邱真并不是遇到的每一次“黑天鹅”都是坏孩子。比如,今年1月底,证监会处罚两融违规消息爆出,当晚也持30多手空单过夜的邱真第二天看盘面利空,将空单从头持到尾,隔天才平仓离场,这一次,他获利300多万元。

“碰到一些‘黑天鹅’事件,或者利好消息的时候,只要长期收益能向上,问题都不大。”邱真说,赚钱要运气,碰到大幅回撤要控制仓位,止损更要靠技术。止损能做好,仓位能控制好,碰上运气好,盈利就能放大。