你的位置:首页 > 期货高手

从零起步,手把手教你学会做比特币期权

2015/5/25 21:44:46      点击:

继上交所发行50ETF期权后,国内也出现了首家期权交易平台,以时下火热的比特币作为标的,俗称比特币期权。作为比特币玩家或投资者,该如何利用这个投资工具赚钱呢?

一、比特币期权是什么?

比特币期权,即比特币指数期权,是指期权购买者通过支付一笔期权费给期权出售

方,换取在未来某个时间以某种价格买进或卖出基于比特币指数的标的物的权利。比如:假如现比特币价格为1400元,某投资者认为比特币一个月后会涨到1450,于是,购买一份行权价为1400元,权利金为20元的认购期权合约。一个月后,比特币果真涨到了1450,则该投资者盈利30元(1450—1400-20)。

二、比特币期权参与者要求?基本没有要求限制。

  1. 基本不设有门槛,一元也可玩期权;2.无需积攒模拟盘交易经验,用户可在实战中淬炼3.无须考试4.可连续交易,比特币期权合约则可做到7*24小时不间断交易5.无需任何手续,注册以后就可轻松玩期权。

三、怎样理解比特币期权交易合约?(附交易合约详细条款)

比特币期权只有一个标的,那就是比特币。不过,由于存在认购、认沽两个方向,存在5个交割月份,以及不同的交割价格,比特币期权至少有60个合约。比特币期权包括认购(约定日买入比特币)和认沽(约定日出售比特币)两个类型,其中有5个到期月份(当日、当周、当月、当季及次季),每个月份又包括6个行权价,其中平值(行使权利对买卖双方都无意义的状态)2个、实值(行使权利买方可盈利的状态)2个、虚值(行使权利买方会造成额外损失的状态)2个。

四、手把手教你买入比特币认购期权与卖出比特币认购期权

认购期权即是在约定日买入比特币。假设目前比特币的价格为1400/个,当投资者预计比特币价格将在当月出现上涨时,于是便可以选择当月到期的比特币认购期权(若买入100份、行权价格为1400元、当月到期的比特币认购期权合约。而当前期权的权利金为20元,需要花20×100=2000元的权利金),此时称之为买入开仓。待到合约到期后,假如比特币最新价格为1450元/个,该投资者可以获利约(1450-1400)×100=5000元,减去权利金2000元,可获得利润3000元。当然,倘若比特币在到期后价格为1300元,远低于1400元,此时投资者可以直接以1300元的价格在市场上买到更便宜的的比特币,则可以放弃行使该期权,该投资者损失2000元权利金。与买入认购期权相反,当投资者持有比特币期权,但预计近期上涨概率较小时,可以卖出行权价高于当前比特币的认购期权,以获取权利金。

五、手把手教你买入比特币认沽期权和卖出比特币认沽期权

假设此时比特币的价格为1300元,小王以最新交易价10元的价格买入100份、行权价格为1300元、3月到期的比特币认沽期权合约。如果合约到期时,比特币的价格跌破1300元,小王可以以1300元的价格卖出100份比特币期权。由此看,当投资者持有比特币,并想规避比特币价格下行风险时,可以买入认沽期权作为保险。与买入认沽期权相反,当投资者持有比特币期权,但预计近期下跌概率较小时,可以卖出行权价低于当前比特币的认沽期权,以获取权利金。

比特币期权交易应注意四大风险只要有投资,便存在风险。这是亘古不变的道理。个人投资者参与比特币期权交易时,往往会面临各种不同的风险。下面,我们简单介绍几种投资者在交易中容易遇到的一些风险。

一、 价格波动风险

比特币期权是具有杠杆性且较为复杂的金融衍生产品,影响期权价格的因素也较多,有时会出现价格大幅波动,是投资者需要注意的重要风险之一。 投资者要注意观察市场的价格变化,作出理性的决定。

二、市场流动风险

比特币期权合约有认购、认沽之分,有不同的到期月份,每个到期月份又有不同行权价的合约。部分合约会有成交量低、交易不活跃的问题,因此投资者在交易期权时需注意流动性风险。

三、强行平仓风险

比特币期权交易采用类似期货的当日无负债结算制度,每日收市后会按照合约结算价向比特币期权义务方计算收取维持保证金,如果义务方保证金账户内的可用资金不足,就会被要求补交保证盘,若未在规定的时间内补足保证金且未自行平仓,就会被强行平仓。

四、合约到期风险

比特币期权有到期日,不同的期权合约又有不同的到期日。到期日当天,权利方要做好提出行权的准备,义务方要做好被行权的准备。一旦过了到期日,即使是对投资者有利的期权合约,如果没有行权就会作废,不再有任何价值。但目前国内的比特币期权交易网站采用的是自动行权机制,到期日如果投资者盈利会自动行权;如果亏损则会放弃行权,降低投资者损失。

(期货排名网真诚感谢晴天投稿)