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夏波:精通技术分析是获利的基础

2014/11/4 15:07:51      点击:
2000年大牛市时,夏波进入股票市场,没想到一进去就遇见熊市,整天追涨杀跌,亏了几年钱后,2003年年底转战期货市场。在股市的亏损经历,对夏波来说,是一段宝贵的财富,因为他从中得到历练,并始终对市场保持警惕之心。

并不满意的大赛成绩

对期货日报2006年开始举办的全国期货实盘大赛,他很早就知道,但直到2012年第六届时才参与其中,但一出手便不同凡响,他操作的“曹燕”账户获得当年的重量组季军。

对于自己本届大赛的成绩,夏波并不满意,他觉得应该有很大的提升空间。在端午节后,他的账户出现了较大的回撤,持仓是满仓棕榈油空单,当时大势确实看空,但在短期一波下跌后,由于各项指标超卖,出现了一波反弹,这应该是可以预见的。当时夏波有两种选择,一种是先平仓出来,反弹结束后再进空单;另一种是小仓位继续中线持有,可他采用的是重仓持有,结果造成了40%以上的回撤,因为重仓持有的心理压力,使得这笔单子没有能够拿住,后期的下跌没能够等到。而在大赛后期,由于“冲冠”心切,突然加大交易量,做了几笔把握不大的单子,结果连续回撤,损失不少。

精通技术分析是获利的基础

夏波的操作风格以趋势交易为主,一般不轻易开仓,等到认为时机成熟时重仓介入,判断趋势运行力道衰竭时退出。当然,有时他也会因为盘中的波动而抑制不住交易的冲动,但结果往往以亏损告终,好在这样的次数不是太多。

在设置出入场点时,夏波一般喜欢在突破形态或突破后的整理形态介入,当反向突破近期低(高)点时退出多(空)单。多数单子持仓时间在三周到三个月之间,少数单子在一周以内,这些持仓周期较短的单子多为亏损单。相对于别的盘手而言,夏波的交易频率算是比较低的。

在控制和规避交易风险上,夏波表现得非常谨慎,一是理性选择交易机会,没有70%以上获胜把握不进场操作;二是进场后设置合理的止损点,以便在行情反向波动超限时减少本金损失。同时,在交易不顺时,他会暂时收手,休息一阵,反思一下最近的操作,也让账户有一个重新蓄势的过程。

而如果一笔单子出现亏损,把握不大的单子一般他会把亏损控制在5%以下,比较有信心的单子则会放大到10%—15%,而如果出现连续多天亏损,说明判断出现问题,他则会择机退出交易,并适当减少交易频率。

在夏波看来,投资者要想在期货市场长期生存,首先要精通技术分析,技术分析不过关,就没有能力对后市的演变做出判断,从而无法做出正确的选择,他认为这是获利的基础。而任何策略都是随着市场的不断变化而改变,但万变不离其宗,不管是怎样变化,都不能脱离传统的技术分析(如道氏理论)做基础。其次要有合理的仓位控制,“常在河边走,哪能不湿鞋”,水平再高的技术分析,也难免有阴沟翻船的时候,控制仓位可以让自己不会因为偶尔的失误,而给账户带来灭顶之灾。合理的仓位控制是保证在判断失误的情况下,不会对账户造成太大的损失。最后要有耐心,夏波说,这里的耐心包含两个方面,即等待机会的耐心和持仓过程中的耐心。

计划你的交易,交易你的计划

夏波是趋势型选手,交易中最看重中期趋势,持仓方向只要不错,再加上合理的仓位控制,他觉得到最后总是有或多或少的收获。而他选择品种的依据主要是自己有把握,符合自己交易特点的品种,他最喜欢在判断趋势刚转势开始时交易,一般持仓不超过两个品种,且大多数时间是等待观望或持仓不动。

如何在期货市场保持盈利?夏波的秘诀是一句老生常谈的话:计划你的交易,交易你的计划。夏波说,这句话看似耳熟能详,但想真正做到并不容易,“本届大赛初期我还能坚持原则,循规蹈矩,但后期关键时刻求胜心切,急躁冒进,忽略了原本应该遵守的原则,在克服人性弱点的道路上,我还要继续前行”。

期货是一个修炼人性的地方,夏波说,人性的弱点在这个市场上暴露无遗,贪婪、恐惧、固执、冲动、疑虑……都将在这个市场上受到教育,同样,不断克服这些弱点时,收获的将是登顶之后的喜悦与自豪。

在夏波看来,期货最大的魅力就在于当你知道能够预知市场时,你将会有无比的成就感。“生活因你而精彩”,他相信在期市获得成功的人都会有这种感觉。进入期货市场11年来,他觉得收获最多的首先是物质生活的巨大改变,其次是交易的过程帮助他克服了性格上的一些弱点,“这个过程仍然在不断进行之中,并将一直是现在进行时”。