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夏波:水平再高的技术分析,也难免有阴沟翻船的时候

2016/11/30 18:52:28      点击:

专访长期稳定盈利奖第六名夏波

期货是修炼人性的地方

水平再高的技术分析,也难免有阴沟翻船的时候。控制仓位和及时止损,将为你的每一笔操作上保险,可以让自己不会因为偶尔的失误而给账户带来灭顶之灾。

从2012年开始参赛,夏波在大赛中连续获奖,从陌生到熟悉,对于大赛他有诸多感慨:这是一个很好的向高手学习交流的平台,众多的资产管理机构也可以从中发掘遴选出需要的盘手。

“我很早就知道这个比赛,最近几年才开始频繁参加,在这里和众多高手同场竞技,也展示了自身的价值。”夏波说,交易你的计划、计划你的交易是老生常谈,但要做到并不容易,而自己会一直在克服人性弱点的道路上前行。

本届大赛中夏波的成绩并不是十分突出,累计净值1.37,综合得分在基金组中排名47位。但是通过前几届的比赛好成绩的累计,他拿到了今年大赛增设的十年特别奖——长期稳定盈利奖第六名。

切忌急躁冒进

夏波的交易生涯,要从2000年说起。当时是股票大牛市,他开始接触交易,结果一进场就赶上熊市,整天追涨杀跌,亏了好几年。

现在回想起来,这些经历是一段宝贵的财富,让他得到历练,始终对市场保持警惕之心。

在他看来,期货最大的魅力就在于当知道能够预知市场时,就会有无比的成就感。“生活因你而精彩,我相信许多在这个市场上获得成功的人都会有这种感觉。”他说,进入这个市场13年来,收获最多的首先是物质生活上的改变,其次是交易过程帮助他克服了性格上的一些弱点。刚进入市场时,他常常是追涨杀跌,为提高资金使用率,不愿放弃一丝机会,结果却不尽如人意。伴随着交易经历的增加,他曾经急躁冒进的性格也已逐步成熟稳健,对交易机会的筛选也更为苛刻,交易成绩也更为理想,“当然这个过程仍然在不断进行之中,我想也将一直是现在进行时”。

这些年,也有一些操盘手为了取得高收益,短期会采取激进的操作方式,遇到适合自己操作风格的行情,会取得比较好的成绩。从长期来看,夏波觉得,这还是有较大的风险。

他说,昙花一现没有意义,有些高手可能只是市场中的流星,自己则希望长期生存下去,参加实盘大赛也是一种坚持,“这里是一个非常好的平台”。

对于本次比赛的成绩,他感到并不满意,主要是觉得还有提升空间。今年,黑色系品种的表现最为抢眼,但他在这个品种上收获廖廖,“究其原因,主要是延续了2011年以来的熊市思维,没有及时根据盘面的变化做出改变”。

对于今年黑色系品种的“越级”反弹,许多人都是主观心理预期不足,于是错过了比较好的机会。好在经验丰富的他还是能够坚持原则、循规蹈矩。

不过,比赛过程中他的几把短线交易,让他不甚满意,“关键时刻,我依然还是会有急躁冒进的心态,在克服人性弱点的道路上,我会继续前行”。

最看重中期趋势

在期货交易中,夏波认为,技术分析是基本功,如果这一块不过关,就没有能力对后市的演变作出正确的判断和选择,其次还要加强资金管理、合理控制仓位并且及时止损。

俗话说,常在河边走,哪能不湿鞋。当然,水平再高的技术分析,也难免有阴沟翻船的时候。“控制仓位和及时止损,将为你的每一笔操作上保险,可以让自己不会因为偶尔的失误而给账户带来灭顶之灾。”他说。

他日常以趋势交易为主,一般来说不轻易开仓,等到认为形态辨识度高,把握较大、时机成熟时重仓介入,判断趋势运行力道衰竭时止盈退出或突破关键价位时止损。

本次大赛中,他采用的策略和风格基本跟平时一致,只是由于对各品种行情级别的判断差异造成了成绩的起伏。

“有时我也会因为盘中的波动而抑制不住短线交易的冲动,但结果往往以亏损告终,好在这样的次数还不是太多。”作为趋势型选手,他在交易中最看重的还是中期趋势,持仓方向只要不错,再加上合理的仓位控制,到最后总是有或多或少的收获。

至于品种选择,他主要是做自己熟悉的,符合自己交易特点的品种,持仓一般不超过3个品种,且大多数时间是处于等待观望或持仓不动。出入场方面,他一般喜欢在突破形态或突破后的整理形态介入,中途极少加仓,当反向突破近期低(高)点时退出多(空)单。

本次大赛中,他的多数单子持仓时间在三周到三个月之间,少数单子在一周以内,这些持仓周期较短的单子多为亏损单,“相对于别的盘手来说,我不太喜欢折腾,交易频率应该是较低的,这也是和我的性格特点相契合的”。

让他印象深刻的交易发生在8月底。当时,白糖上冲到前期高点时,他不但没有将前期多单及时获利了结,反而顺势还加了多单,随着白糖的价格回落整理,自己的资金账户也随之回撤。

对于这次交易的总结,他认为还是仓位控制的问题,重仓造成资金压力,这笔原本可以大幅盈利的单子最终没有能够守住。9月底,白糖创出4年以来新高,他介入了多单,后期白糖的表现可谓风生水起,而这笔交易成为本次比赛中他收获最为可观的单子。

理性选择交易机会

没有70%以上获胜把握不进场操作,是他一直以来坚持的策略,进场后设置合理的止损点,以便在行情反向波动超限时减少本金损失。在交易不顺时他会暂时收手,休息一阵,反思一下最近的操作,也让账户有一个重新蓄势的过程。

如何处理亏损单,是许多投资者非常关注的问题。在进场时,他把握不大的单子一般不超过5%,比较有信心的单子他会放大到10%—15%。“如果出现连续多天亏损,那就说明我的判断可能出现了问题,我一般来说会择机退出当前交易并适当减少交易频率。”他说。

对于正在受限中的股指期货,他的判断是还处于熊市阶段,波动率逐步降低,处在一个休养生息的阶段。未来,在相当长一段时间内,他认为股指的赚钱效应会小于商品市场,在限制解除前,投资者应当将重心转移,更多地关注商品市场。

磨刀不误砍柴工,这是他对许多新入场投资者的建议,“每一个进入或准备进入期货市场上的人,都应当先将自己的武器磨得再锋利些。然后,再进行合理的资金管理,保证在判断失误的情况下,不会对账户造成太大的损失,接着是等待机会和耐心持仓”。

回顾多年的交易经历,对于期货市场他有一番深深的感慨——期货是一个修炼人性的地方,人性的弱点在这个市场上暴露无遗,贪婪、恐惧、固执、冲动、疑虑等都将在这个市场上受到“惩罚”。同样的,将这些弱点不断克服的时候,也将收获“登顶”之后的喜悦与自豪。