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倾心螺纹钢演绎期市新角色

2016/11/21 19:12:34      点击:

在第十届全国期货实盘交易大赛中,张博以4.13的累计净值获得最佳有色金属交易奖第二名。对于自己的成绩,张博表示出乎意料,谦虚地将其归功于行情。在与张博的接触中,这位80后男生,无论是兴趣爱好的广泛、独立思考的习惯,还是执着于螺纹钢单一品种的中长线趋势交易,都给期货日报记者留下了深刻印象。

摸着石头过河

“我算是典型的宅男,平时热衷于健身、看球、看电影、看书,尤其是经济和历史方面的书籍。在读书的过程中,养成了我独立思考的习惯,而这种习惯,无论从技术层面还是从心理层面,都对交易产生了积极的影响。”张博说。

张博毕业于北京工商大学,学的是信息管理。毕业后,他一直从事和专业相关的工作,先后在索尼爱立信和诺基亚任职,主攻手机质量测试。大学专业和工作经历看似与期货交易不沾边,实际上,他严谨的逻辑思维能力、精确的计算能力正是源于工科背景,而这些给他的期货交易带来了很大的帮助。

“2006—2007年大牛市期间,我受家里人影响,与股票有了近距离接触。通过股票,我又认识了股指期货。”张博解释说,因缘际会,自己将目光投向了期货市场,而股指期货是他最先了解的期货品种。

“为了构建一个全面且完整的股指期货脉络结构,我报名参加了一个股指期货学习班,虽然价钱不菲,但收获甚少,当时自己也算是走了一点弯路。”张博表示,从2010年开始,他就在家专职做股指期货交易。不过,那时他属于新手,交易理念不成熟,交易手法也有待完善,以致于2010年和2011年两年间亏损比较严重。

“2010年的时候,我热衷于日内短线。作为期货行业的新兵,思想上容易受各种报告数据的左右,交易上容易犯冲动的错误,每天交易次数也过于频繁。2010年年底,账户亏损将近50%,而这其中,手续费占了‘半壁江山’。”张博说。

“在哪里跌倒就在哪里爬起来,虽然那两年亏得多,但当时学习的积极性也最高。”张博表示,那段时间他看了不少书,其中对自己影响最大的是《十年一梦》和《股票大作手回忆录》。2011年下半年,结合理论和实践经验,为了规避过高的手续费和日内短线交易的不一致性,同时为了纠正自己冲动交易的不良习惯,张博慢慢将日内交易转为中长线趋势交易。

立足中长线的基本面趋势交易

尽管网上流行着很多投资理论,但经过多年的实战,张博总结出了自己的一套“宝典”。他认为,期货交易一般分为三个阶段,第一阶段是赚小钱亏大钱,第二阶段是赚小钱亏小钱,第三阶段才是亏小钱赚大钱。

“就我个人的经历来说,日内短线交易比较容易赚小亏大,只有极少数人才能在日内交易中做到赚大亏小。”张博表示,可能是个人性格和交易习惯使然,日内短线交易并不适合他。他在转为中长线趋势交易后,才走出赚小亏大的困境。

在中长线趋势交易的道路上,他也遇到过不小的挫折。张博主要交易螺纹钢,而2014年10月开始,螺纹钢价格就陷入振荡行情。在长达8个月的时间里,他的账户收益就像非洲大草原进入了旱季,“食难果腹”。回忆过往,他认为,当时,股市的巨幅攀升形成了蓄水池效应,资金和热钱都流入股市,期货市场整体“波澜不惊”。而且,螺纹钢价格经过长时间的下跌,继续下探的空间已不大,但反弹又缺乏需求回暖的支持,横盘是必然选择。那几个月,螺纹钢价格波动幅度不超过300点,做趋势交易几乎没有盈利空间。

直到2015年7月股市大幅下挫,期货与股票共振下跌,螺纹钢市场才算有点动静,张博的期货交易才开始扭亏为盈。

“虽然2015年上半年亏损不断,但考虑到振荡和趋势行情交替出现,8个月的振荡之后肯定会有一波大行情,所以我重仓操作,凭借空单,打了一个翻身仗。”张博补充说, 2015年下半年和2016年螺纹钢价格运行可以用一马平川来形容,趋势性非常明显,这是他今年收益良好的最主要原因。

倾心螺纹钢品种

因商品期货价格低廉、交易品种丰富,2012年开始,张博的目光由股指期货转向商品期货。“最初,我交易的品种很多,只要看好行情,从螺纹钢到铜,从塑料到PTA,甚至还有农产品,都会涉及,后来才慢慢精简品种。现在,只专注于螺纹钢。”

张博给出了选择螺纹钢的原因:其一,国内具有螺纹钢自主定价权,几乎不会有跳空缺口;其二,螺纹钢期货合约持仓量在国内期货品种中数一数二,市场容量大;其三,螺纹钢市场流动性充足,成交速度快;其四,从原料(铁矿石)到燃料(焦煤、焦炭),再到成品(螺纹钢、热轧钢卷),黑色产业链较为完善和成熟。

对螺纹钢的专一,使张博成为螺纹钢交易的高手。“专心做一个品种,心里更加踏实,交易手法也更加稳重。2014年,我开始能从螺纹钢交易中取得较大的单笔收益,做到赚大亏小。2015年,基本实现扭亏为盈。今年参加实盘大赛,就能取得不错的收益了。”张博说。

在这次实盘大赛中,螺纹钢显而易见的几波行情对他的收益贡献比较大。“我是典型的趋势交易者,所做的只是买入并坚定持仓,建仓时并没有想到行情会如此‘壮阔’。”张博表示,从3—4月螺纹钢价格的上涨,到5月的下跌,再到6月的反弹,他都看得很准,并牢牢把握了机会。

谈到最大回撤,张博心有余悸。“7月29日(周五)的空单未平,结果周一直接跳空高开,连止损都无法操作。”这次经历让张博对风险控制有了更深的认识。在今后的交易中,他表示,如果前期收益较高,那么他会考虑适当降低仓位,不再按照原有的仓位比例下单。

专访最后,张博表示了对经纪商方正中期期货的感谢。“本来我是属于闭门造车的散户,是方正中期期货鼓励我参加实盘大赛,来拓宽视野。”他说,大赛上高手云集,期货行业较前几年有了长足进步,行业未来前景十分光明。