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分散品种等于交易多个品种么?

2017-09-19 21:09:20      点击:
一、简单回顾:前两篇不同的资金管理模式,同样的系统,盈利差别很大
        在上一篇资金管理《我们应该交易几个品种才比较好?》中谈到:我们操作品种从10个减少到5个后,我们并不需要其他的任何努力,我们的账户就盈利了,盈利了3.3万;而在第一篇文章《一个盈利系统为何会因交易品种多而亏损?》,做十个品种时,我们亏损了13万,前后差了16万多,相差比较大。
        以越聚焦越好,守株待兔、以逸待劳总比“追着猎物跑”强,但是如果只聚焦到一个品种,也会面临问题:这个品种一直没机会怎么办?如果这个品种出现了黑天鹅,则损失过大,不能把鸡蛋都放在一个摇篮里。所以兼顾了过于分散和过于聚焦的各自优缺点,建议只跟随5个品种,然后只做其中的3个品种。 
       但是上一篇也提到了,这仍然不是最好的资金管理模式,因为回撤较大,震荡中最大回撤了17%。


二、假设把账户分成十个小账户,每个小账户只做一个品种
       假设,我们换另一种思路,和以前的两次实验,参数都一样,我们还是100万的账户,交易系统的成功率是60%、盈亏比为3:1,其中震荡行情时,成功率降低到20%,盈亏比是1:1;步入趋势时,盈亏比变为3:1,成功率提高到80%;点位止损仍然是1.5%。
      我们把账户分成10份,分别分到10个不同的账户里,则每个账户里就有10万,而且规定,每个账户只能做一个品种,则十个账户,会做十个不同的品种,同时每个账户只固定做一个品种,十个账户分别为A、B、C、D、、、、J账户:
1、当行情陷入普遍震荡时
       行情陷入普遍震荡时,此时10个品种都陷入了震荡,震荡行情时,成功率降低到20%,盈亏比是1:1,点位止损是1.5%,每个品种的底仓都是20%。
       则在第一轮操作中,10个品种中,20%的成功率,所以有八个品种失败,两个品种成功,盈亏比是1:1,假设A、B账户成功,剩余的C、D、、、、J八个 账户亏损,则两个成功账户,抵得上两个账户的止损,剩余六个账户就是纯粹亏损的。
       一个账户的底仓是20%,则一个账户的保证金是10万*20%=2万,十倍杠杆,则止损额=2万*10*1.5%=3000;
     则六个品种的总损失额=3000*6=1.8万;
     相当于100万,第一轮操作中,亏损了1.8万,其中A、B账户成功,账户额度是10.3万,剩余的八个账户,账户额度都是9.7万

     第二轮操作中,仍然是两个成功,八个失败,但考虑品种的随机性,假设C、D账户成功,上一轮成功的A和B账户止损,剩余的六个账户E、F、G、、都是连续两次亏损:
       连续两次亏损的账户,在本轮操作中的损失额:(10万-3千)*20%*10*1.5%=2910,很接近3000;
       六个账户的亏损=2910*6=1.74万,接近1.8万
    A、B账户,本轮中的止损:10.3*20%*10*1.5%=3090,两个账户的止损=6180;
   C、D账户,上一轮失败,这轮成功,盈利额=9.7*20%*10*1.5%=2910,两个账户盈利=5820;
  
   第二轮操作中,我们的总损失=1.74万+6180-5820=1.776万;
   经过两轮操作后,我们100万的资金,此时总损失=1.8万+1.776万=3.576万;
   100万的资金,还剩余:96.4240万,相当于总账户回撤率3.5%;

   此时,A、B账户中,每个账户的金额=10.3万-3090=9.991万;
         C、D账户中,每个账户的金额=9.7万+2910=9.991万;
        E、F、G、、、J六个账户,每个账户的金额=9.7万-2910=9.409万;

2、当行情步入趋势时
     步入趋势时,系统的盈亏比变为3:1,成功率提高到80%,点位止损1.5%。
     假设此时A、B账户失败,C、D、E、F、、、J八个账户成功,则此时:
     A、B账户,止损金额=9.991*20%*1.5%*10=2997,两个账户总损失=5995
     C、D账户,盈利金额=9.991*20%*4.5%*10=8992,两个账户盈利=1.8万
    E、F、G、、、J六个账户,每个账户的盈利=9.409*20%*4.5%*10=8468,
    六个账户盈利=5.08万

    此时,经过了趋势操作后,本轮操作的盈利额=5.08万+1.8万-5995=6.28万;
    那么,100万的账户,此时账户的额度=96.424万+6.28万=102.7万;

   总结:回撤率极低,盈利率稳定
       将总账户分成十份后,做十个品种,总账户盈利2.7万,最大亏损是3.576万,相当于账户的最大回撤率,仅仅3.58%,回撤极小,不仅远小于第一篇中“一个账户去追逐十个品种”的30%回撤,也远小于第二篇中“一个账户去做5个品种”的17%回撤,账户极其平滑。
      当然了,第一篇中“一个账户去追逐十个品种”,是亏损了13万,第二篇中“一个账户去做5个品种”中是盈利了3.3万,本篇中的资金管理方式,没有第二篇中的盈利大,略低于第二篇中的盈利,但是回撤率可是大大缩小。
 
    你是选择一个最大回撤率达到17%、盈利3.3%的操作方式?还是选择一个最大回撤率仅仅3.58%、盈利率2.7%的操作方式?
       从稳定性、风险性的角度而言,我们会选择第一种操作,盈利率差别不太大,但回撤率却能够大幅收缩,能够熬过很长的震荡时间,稳定是第一要素。

      当然了,有些人怀疑,觉得收益率高是不是更好,能接受更大的回撤,觉得第一种方式好。
       好,那么我看看,如果行情的震荡时间加长,震荡中要出现三次止损,才出现信号,我们看看情况:


三、假设震荡行情长,品种要出现三次止损,才能走出趋势
(1)第二种资金管理方式,去交易,结果是亏损的
      按照第二种资金管理方式,100万的账户去做5个品种,点位止损1.5%,盈亏比1:1,类似的计算方法,请参考第二篇,则震荡行情中,品种要出现三次止损,才能等到趋势,经过三轮操作后:
 账户剩余金额=100*(0.97*0.97*0.97)*(0.97*0.97*0.97)*(0.97*0.97*0.97)=76万;
     相当于震荡行情,账户回撤了24万,即24万;

    熬到趋势来临时,5个品种都走出了趋势,仍然由于机会叠加,仓位有限,只能做其中的四个品种,一个失败,三个成功,则:
   三个品种的总盈利=76万*20%*4.5%*10*3=20.52万;
    一个品种的亏损,亏损额=76万*20%*1.5%*10=2.28万;
     此时,总账户的金额=76万+20.52万-2.28=94.24万;
      相当于,此时经过操作后,结果,100万资金,亏损了5.8万左右,没有盈利。

(2) 第三种资金管理方式, 结果是盈利的,而且回撤低  
       但是,如果将100万,分成五个账户,都是20万,每个账户只做一个品种,同样都要止损三次,此时,经过三轮操作后,按照上述的计算方法,
     账户亏损额=5.3万左右
      行情熬到趋势时,4个成功,一个失败,此时:
     4个成功账户的盈利=7.1万左右;一个止损,止损额=接近3000
        
      则此时,账户剩余金额=101万左右
      相当于此时,行情最大回撤率仅5.8%,但盈利1万,要比第二种方式好多了。
    所以,由此可见,本篇中所讲的资金管理方式,账户的波动性更小,即便震荡时间较长,回撤也小,也能够熬到趋势的来临,在趋势中能够挽回损失。
     而上一篇中所讲的资金管理方式,因为品种聚焦,比第一篇中所讲的资金管理方式更好,但是,一旦震荡的时间较长,此时就会出现亏损,回撤大,账户的波动大,盈利仍然稳定性弱。

      所以现在大家明白了吧,也就是说,我们不需要任何的努力,系统还是老系统,只需要资金管理方式改变,我们的账户更加稳定、盈利也更有保证。
       
      很多人认为,所谓的分散品种,“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”,就是交易多个品种,不能只盯着一个品种。可是,大家通过上述三种资金管理方式的对比,可以知道,你交易多个品种,并不等于分散品种,因为第一种资金管理方式是亏损的,第二种资金管理的账户波动大,而本篇所讲的资金管理方式,却是稳定的、回撤低。
      大家知道,为什么会出现这种局面?这三种资金管理方式的背后差别在哪里呢?什么才是分散品种呢?想想。