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刘洋:以一颗平常心 步步为营

2014/10/31 15:08:10      点击:
“以一颗平常心,赚少为多,虽然这样也比打工强。”这是今年中秋节时尹老师发给我的微信。尹老师是我非常敬重的职业期货交易者,在国学智慧与期货投机相结合方面,他是我敬佩的第一人,每次听他用儒释道等中国传统文化中的智慧阐释投机之道时,我都会感到很过瘾。2008年,我曾在期货日报发表过一篇有关尹老师的文章《3年6万变1000万—模仿不了的投机高手》。“赚少为多”这四个字,一方面让我隐约感到了一个乐在“期”中的长者对期货市场的敬畏,另一方面也让我想到了跟客户经常重复的话:步步为营,不疾而速。

为坏运气做好准备

2013年6月上证指数从2300点到1849点的那波急跌行情中,一位非常精明的做生意的朋友,也是股市上赚了很多钱的老股民,却在股指期货上损失了100万元,并因此暂别了期货市场,因为100万元是他给自己设置的期货可以亏损的限额。下跌初期,他认为行情处于底部区域了,觉得机会难得,便赶紧重仓买入,又因为执著于行情处于底部区域的强烈意识,未能随市场变化而调整操作,亦不肯及时止损,直到被迫离场。尽管止损后不久行情就反弹上涨,但那已与他无关了。孔子说:“无欲速,无见小利。欲速则不达,见小利,则大事不成。”期货交易也是这个道理。

市场是残酷的,如果风险控制不利的话,会让我们所有的努力等于零。期货交易,一次大的受伤,就可能让我们从此告别期货市场,即便没有,想赚回本钱的交易过程也面临着相当大的心理压力。我们做交易,尽可能不要重仓,尤其是不要逆势重仓。在期货市场多年,我们虽见证了一些人的暴富,但更多看到的则是无数人折戟沉沙的赔钱。犹如古诗所云:“劝君莫话封侯事,一将功成万骨枯。”

“飘风不终朝,骤雨不终日。”重仓交易一夜暴富,虽可创造一时传奇,但只恐难以致远。很多传奇多是昙花一现。有投机高手曾跟我们感慨:重仓交易时常两三个月就翻一两倍,但可能一天就输回去了。期货投机,须知你不会总那么走运,神仙打鼓也有错点的时候,因此你必须为坏运气做好准备。

动荡是金融市场这个不稳定体的固有属性,在市场愈久愈会对“不确定性”有切肤般带着痛的认识,以及对市场运行“道可道,非常道”的深刻理解,我们经常会听到包括尹老师、“股神张”在内的一些高手自谦为“一叶小舟”或“大海里的小舢板”。期货投机者的生存状态就是不安。一旦持有头寸,就需要我们“战战兢兢,如履薄冰”以对,市场是不断变化的。我们经常追求的“确定性”根本是不可持续的,所谓的“确定性”也是战战兢兢的确定性。

因为感受到了太多的市场风险,所以我们经常会对客户进行各种风险揭示,并提醒客户:要步步为营,不疾而速,不求快的结果,反而比求快更快。

让交易风险可测、可控、可承受

别高估自己的分析研判能力与交易方法。在你暗自欢喜自以为找到了打开财富之门的“投机之道”时,你有可能是在坐井观天。那种方法可能只适合那个阶段的行情而已,具有相当局限性,而不是普适的。就个人交易者而言,也很难做好基本面分析。即便你基本面分析能力很强,你也未必会赚到钱,因为市场会“抽风”,可以不讲道理,甚至还很极端。芒格说股市是“狂躁抑郁症患者”,其实这也适用于期货。从哲学角度讲,用确定的东西去把握不确定的未来,这本身就有相当大的风险。

不要高估自己的风险承受能力。一些客户开始入市时,可能觉得自己有钱,赔点儿不要紧。但在屡次赔钱后,便会心慌,不敢玩了,恐惧这可是一个无底洞啊!然后,交易起来可能就会畏首畏脚。

寻找大概率且相对安全的机会。最好是几个主要周期的均线走势指向一致,内外盘的走势相互验证,K线的形态也较为有利时,才去积极参与。在做有相关外盘的期货品种时,特别需要内外盘的走势相互验证,彼此相互验证了,才是更安全的入场时机。当然如果基本面分析与技术分析能相互验证就更好了。

轻仓依然可以实现可观盈利,只要把握住了大趋势。一开始入市交易未有盈利时,不妨小仓位操作,待有盈利了再逐步增加仓位,以盈利做止损时的风险资金。而且仓位轻些,止损的包容度就会相对大些。如果仓位重了,行情一振荡,可能就会发慌,结果把自己从很好的趋势性行情中震出,然后看着行情发展而兴叹。头寸轻些,更有利于坚持原则。这有点儿类似《老子》说的:“少则得,多则惑。”

以对策为主,预测为辅,趋势和短线相结合权变交易。市场机会总有,做错了,或者错过了,都不要坐在那里懊恼,要去积极寻求对策。要不断地扫描行情以及与行情相关的基本面信息,以寻求交易机会。当然,最好是去寻找行情刚刚启动时的“几”,即苗头、小苗,所谓的“君子见几而作,不俟终日”。

让每次交易的风险可测、可控、可承受。许多人的失败,有的是真没方法,有的是资金管理的失败,要尽力做好以下几点:可测—根据自己的交易方法,在进场之前,想好最坏情况时的出场点,并以此推算每手的最大亏损额;可承受—计划好自己每次交易时所允许的最大亏损额,然后根据最坏情况离场时的每手损失,计算出自己可承受的最大建仓手数;可控—以不超过计算出的最大建仓手数去交易,然后严格执行自己的计划,就可做到风险可控且可承受。这样做有利于在市场中生存发展,且即便持仓过夜也能让自己睡好觉。举例来说,如果有100万元,一次可承受的亏损额设为3万元,按照自己交易方法最坏情况发生时的损失为每手3000元,则开仓手数为10手。

期货交易是痛苦的,除非你有了方法,有了方法也是徒然的,除非你能做到,此外成功还需要一定的运气。以一颗平常心,步步为营,赚少为多,尽可逍遥于期货市场,乐享投机生活。