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沈良:用股指期货吃鱼身,用股票吃鱼头鱼尾

2015/4/21 22:51:23      点击:
假设股市中一波完整的行情分为鱼头、鱼身和鱼尾。鱼头美味,但不一定识别得出来;鱼尾美味,但比较滑,不容易抓住;鱼身肉多,还比较容易抓住。

针对股市中的行情,吃鱼身风险应是最小的。首先因为已经确认鱼头出现了,一条鱼很可能即将跃出,一般鱼身应该也会出现,只要用适当的方法就能抓住;其次因为鱼身出现的确定性较高,而且不折腾,比较容易抓住和拿住,风险就比较小,也就可以放大杠杆去做。所以用股指期货去吃一波行情的鱼身,应是效率最高化、效应最大化的方式。

而在一波行情还没有出现之前,感觉鱼头可能出现,心中有强烈预期,那么可以买入相应的股票埋伏。如果一段时间后,鱼头还没有出现,而心中的预期不改,就用手中的股票继续蛰伏,即使被套牢一点,也可以用“死扛”的方式对抗行情,毕竟持有股票不会亏光,也不会被强行平仓(不融资的话),只要认为自己分析得没错,只要资金亏得起或不急着要用钱,就不一定要认输出局,而是可以坚守城池。

另外,当行情走了一大段,股票和股指期货都盈利了,虽然对市场预期还是不错,或许应该还能走一段,但感觉这波行情可能后续会有回调了,这时股指期货应选择平仓,下一段的鱼尾不好吃也罢,因为鱼尾的摆动会比较厉害,持有股指期货的风险可能比较大;股票则可以继续持仓,当然持仓的前提是制定一个退出的策略,比如股票权益从最高点回落10%或者20%就平仓的策略,这样的话如果鱼尾的幅度是30%甚至疯狂的时候尾巴拖得很长,就还能多赚一点,而如果鱼尾的幅度不到10%,那亏损也有限,只是前期部分利润的回吐。