你的位置:首页 > 期货高手

侯书锋:股指期货盈利法宝—控制自己的心态

2014/4/21 19:30:42      点击:
由于股指期货是以小搏大,在盈利和风险成倍放大的情况下,投资者极易出现恐惧与贪婪的心态,由此投资者在股指期货交易过程中如何控制好自己的心态就成为除“资金管理”之外投资盈利的第二大法宝。

投资者通常会在三种情景下出现恐惧与贪婪的心态:

第一、在前三笔交易连续亏损的情况下再次交易。再次交易之前,前几次的交易会使该投资者在心里上产生挫败感,害怕出现新的亏损。这种恐惧心态致使投资者在新的投资机会出现后犹豫不决而错过了最佳的介入时点。要解决这个问题,投资者必须要了解任何投资策略都不是百胜不殆的,应该学会检验自己是否严格按照事先制定的交易计划进行交易,来衡量投资成功与否。同时,还应当充分相信自己的交易计划。只有这样,在出现亏损时,投资者才能够在稳定的心态下进行股指期货交易。

第二、出现在建立股指期货仓位后,价格突然向与建仓方向的相反的方向运动的情况。投资者由于害怕平仓后产生实际亏损,而幻想着价格返回到他们预期的点位,因此便忽视了价格本身趋势而将止损价位向远离成本价位方向移动,从而导致更大的亏损。当上述情况出现时,投资者应该理性地看待价格的变化,投资者需要根据交易系统的指示而不是恐惧的心态来决定继续持仓还是止损离场。当价格触及止损价位时应当坚决平仓。

第三、出现建仓后价格向与建仓方向的相同方向强劲运动的情况。此时,盈利的成倍增加促使投资者的自大心态急剧膨胀,他们会取消原先设定的止盈价位,幻想着获得更多的盈利。此时,贪婪完全替代了先前的交易计划而控制了投资者的交易行为。然而,股指期货价格实际上很难长时间向一个方向运动,当价格转向时,随着盈利的减少,贪婪又变成了恐惧,投资者期望价格再次回到反转前的价位,所以没有及时止盈而会继续持仓。这样,投资者的盈利很可能锐减甚至变为亏损。

在股指期货交易中,投资者都有过因为不能把握好自己的心态而导致投资失败的惨痛教训。实际上,心态是可以通过一些方法加以控制。这里有几点建议:

1、建立并相信自己的交易计划。如果投资者充分相信自己的交易计划就会帮助自己克服恐惧和贪婪的心态,而自信来源于设计和大量的测试自己的交易计划。仅依靠别人的提示和信号,永远无法得到充分的信心。

2、交易计划自动化,交易计划可以通过计算机来实现自动化交易,因为计算机不会感受到恐惧和贪婪,它会严格地执行投资者的交易计划。

3、资金管理,无论投资者的交易计划如何有效,投资者必须通过资金管理将风险控制在合理的范围内。