你的位置:首页 > 期货高手

沈良:财富管理、研发咨询、风险管理、通道服务

2014/4/19 16:05:57      点击:
期货公司以前基本上只有通道业务,现在资管时代来了,都说要转变。有些公司走在了前面,而有些公司则几乎没有太多的改变。不少公司抱怨业务越来越难做、利润越来越薄,也有一些公司似乎已经找到了突破口,在新的领域发展较快。

就我看来,期货公司的主要功能,或者说期货公司可以提供的服务主要有四个方面,即财富管理、研发咨询、风险管理、通道服务。

①财富管理
财富管理主要有三种业务模式,一是期货公司资管部直接管理客户的钱。第二是期货公司搭个平台吸引外部投顾通过这个平台管理客户的钱。第三是期货公司做基金产品销售。财富管理的这三种子业务模式都是行业的新方向,发展空间巨大。

②研发咨询
因为期货公司以前的研发服务几乎都是免费的,所以研发咨询服务注定了是很难赚钱的,研究报告到底值不值钱说不好,投资咨询怎么收费也搞不太清楚。但是研发咨询对期货公司来说并不是鸡肋,它还是有较高价值的,研发咨询对服务产业客户、大户、投资机构、专业投资者来说附加值还是很大的,毕竟可以期货公司可以通过其他业务模式赚钱,另外研发咨询能力也是期货公司软实力的重要体现。

③风险管理
风险管理主要有两种业务模式,一是咨询服务,比如风控方案设计、风险评估、风险预防、风险处理、风险规避等,第二是风控执行服务,比如风控手段制定、风控软件设计和运用、风控细则制定、风控流程制定、风控措施执行等。就我个人判断,因为市场的细分,因为大的机构投资者的出现、大的金融机构的介入以及产业客户对期货需求的提升,风险管理服务还是有较大可拓展空间的。

④通道服务
交易所凭借通道的绝对垄断,可以收很多钱,期货公司依靠通道的相对垄断,也可以收一些钱,这是期货公司以前的核心业务依托。而现在已经不同,现在的通道服务拼两样东西,一是拼价格,二是拼IT。拼价格,就是减少收入,拼IT,就是增加投入,算来算去都是不合算,但还是要去做。现在零佣金都有了,拼价格可算是拼到底了,而在IT方面则犹可作为,若能提供更快的速度和更好的软件,对某些客户,特别是专业机构还是有较大吸引力的。

不同的期货公司,背景不同,软硬实力不同,人才储备不同,我想各自还是可以根据自己的优势和发展战略,找好点,定好位,发好力。期货公司若能在适合自己的点上发力,现在已有优势的则能迅速扩大优势,现在暂时落后的也尚可一战(还是有赢面的)。