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期货市场必知的三种整理形态

2018-08-22 23:44:25      点击:

何为整理形态?

  在期货市场中,多空双方不会是一方始终占据上风,市场必须用一定的时间稳定某个价格区间,然后向实力强的一方倾斜,在价格变化过程中形成的这种过渡图形,即为整理形态。

  在市场中,往往一个大的反转形态中包含了若干小的整理形态,而在大的整理形态中也可以分解出几组反转形态,主要看分析者操作长周期还是短周期分析而定。一般来说,期货市场重要的持续整理形态主要有三角形、矩形和旗形。

  整理形态一:三角形

  1.如果上方趋势线向下倾斜,下方趋势线向上倾斜,此种三角形整理形态称之为对称三角形;

  2.如果上方趋势线呈水平状态,下方趋势线向上倾斜,此种三角形整理形态称之为上升三角形;

  3.如果下方趋势线呈水平状态,上方趋势线向下倾斜,此种三角形整理形态称之为下降三角形。

  一般认为:上升三角形突破必然向上,下降三角形突破必然向下,但实际情况也不尽然如此。在很多情况下,三角形态都不能事先确定价格的波动方向,其突破是否有效取决于两个方面:

  1、向上突破必须有成交量的配合,向下突破不一定要有量的配合;

  2、三角形突破只有在从起点至终点(末端)的大约三分之二处发生突破,才会有效或具有相当的突破力度,股价若运行至末端才出现突破,其突破往往不会有效或缺乏力度。

  整理形态二:矩形

  矩形是价格在上下两条水平界线之间上下起伏所构成的技术形态。价格上升到某水平时遇到阻力,无法上升调头回落。但回落到某一低点又获支撑而回升。可是回到上次同一价位时又一次受阻,而挫落到上次低点时则再次得到支撑,这种振荡会持续一个阶段,这些短期高点和低点分别以直线相连,便形成一条非下降平行发展的通道--矩形。

  矩形表示一种实力相当的拉锯争斗。看好后市者在回落的低点买进,造成价格无法下跌的支撑力量,而不耐盘整看淡后市的,认为价格无法上越前一价位者则纷纷沽售,形成总体上的牛皮市况,而市场主力处于观望之中。

  整理形态三:旗形

  旗形走势就如同一面挂在旗杆上的旗帜,这种图形经常出现在急速、大幅变动的行情中,股价经过一连串紧密短期波动后,形成一个略与原走势呈反方向倾斜的平行四边形,这种图形又可再分为上升旗形与下降旗形。

  上升旗形:经过一段陡峭的上升行情后,价格走势形成了一个成交密集、向下倾斜的价格波动密集区域,把这一区域中的高点与低点分别连接在一起,就可看出一个下倾的平行四边行或称上升旗形。

  下降旗形:当价格出现急速下跌行情后,接着形成一个波动区域紧密、稍向上倾的价格密集区域,分别把这一个区域中的高点、低点各自相连,即形成一个向上倾斜的四边形。

  旗形的市场含义,在上升旗形中,先是投资者共同看好市场出现买入现象,促使价格上升到一个短期中的高点,原先买进的投资者因上升产生利润而卖出了结。上升趋势受到阻力开始回落,但多数投资者依然看好后市,造成回落速度不快,幅度也不十分大,成交量有不断减少之状,反映做空力量不断减弱。

  经过一段时间的整理,在成交量的配合下,价格又沿着原来上升的方向急速上升,形成了"上升--整理--再上升"的规律。下降旗形则恰恰与上述情形相反。