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做一个没有激情、毫不浪漫的交易老手!

2018/10/9 22:24:25      点击:

我在06年初入市做期货,至今十二年,当然不是新手,也不是高手,应该说是老手吧。有了经历了,写下这些东西与大家共勉一下。不喜勿喷,权当是笑料吧。

新手,最常见的表现是:

1. 非常乐观,一扫之前的悲观情绪

2. 喜欢谈论期货,认为在期货市场赚钱变容易了

3. 对自己的经历毫不怀疑,认为是自己的能力提高了,对自己使用的方法充满信心

我在08年夏初就是这种感觉,持续了不到两个月。用这种状态的确赚到过钱,资金曲线又回升了,看上去很稳定,直到遭遇一次重大的挫折,再次打回原形!而且亏损得更厉害了!

这次经历让我意识到,自己在当时仍然是个新手,只不过是新手后期,老手初期。整体上看,仍然是新手。老手和新手的区别在于:老手对自己的交易能力还是有所怀疑,而新手后期则过于相信自己的交易能力。

老手们知道,一套好的交易方法,需要经过多种检验:

1. 历史交易检验

2. 实盘模拟检验

3. 实盘小资金测试

4. 实盘大资金测试

5. 至少一个完整涨跌周期的测试,通常大于12个月

只有经历过这么多重重考验,才能证明一套方法稳定可靠。实际上,也只有经历过这么多考验,才能检测出这套方法潜在的问题。因为任何方法都有其适应和不适应的环境,一旦环境改变,则交易业绩曲线就会变化。老手们都懂的这些,而新手则更多关注于自己发现的新方法的闪光点,而不是短板。

帮助交易者获利的,是交易方法或系统的长板,这是进攻的长矛;给交易者带来致命损失的,是交易方法或系统的短板,如果无法察觉这些暗伤、渗漏点,交易者会败在“黑天鹅”事件上,如同没有盾牌的士兵。导致业绩曲线异常波动的,也是这些新手容易忽略的问题。

所以,从交易结果上看,新手末期的业绩还是不稳定,仍然会有大起大落,只是大幅回撤的频率低于新手初、中期。例如,设定的每次最大亏损限额是2%,新手后期可能会很少突破这条警戒线,但是肯定会有。最要命的是,往往在一败之后,会接连失败,好像跳进了陷阱无法自拔。

老手们的表现呢?虽然业绩并不突出,但是已经具有明显的一致性。例如,使用的是长线头寸交易方法,规定最大亏损不可超过2%,那么从一年的交易记录来看,除了极端事件发生(连续逆向停板打不开),亏损肯定不会超过这条红线。

为什么?主要原因并非老手在止损时手快,而是在开仓时手轻。老手们明白,只有开仓手轻才不至于被很小的逆向波动清洗出场,而一旦手重,稍有不慎就会被迫出场。说得更深入本质一些,老手们的思维模式已经和新手有了明显的区别:老手倾向于试仓,做对时加仓,因为他们知道从长期来看,这样做肯定是可以赚到钱的;新手还有幻想和梦想,寄希望于这一次做对了多赚一些,对于长久规划则没有什么考虑,依然是“过了今天没明天”的活法,所以下手就重。

新手后期依然是新手,不能消除自己的希望与幻想,不能消除心理上的侥幸与冲动,只能停留在新手的层面上。

老手不浪漫

他们认为期货市场的风险很高,想赚钱必须先考虑亏钱,亏钱还要先计算自己能亏多少,然后再以此为依据开仓。这种交易方法,怎么看也不像是男子汉应有的风格。但是,交易结果可能会比较浪漫。当个新手,可以每天幻想自己能赚多少钱,贸然开了重仓,寄希望行情按自己期望的方向发展,那么被清洗出场必然是大概率事件——过程很浪漫,结果一点也不浪漫。

所以很多期货老手看上去缺乏生机,做单中规中矩,好像被某种机械交易系统所控制。然而,在金融市场上,过多的情绪是极其有害的。激情、梦想、兴奋、紧张、火热的渴望,都不是一个成熟的交易者应该使用的情绪。失去浪漫激情应该是一个好的开始,冷静、审慎、轻微压力或兴奋,才是交易者应该使用的情绪。

老手优势管钱

我进入期市没多久,反复听说交易系统四个字,但到底什么是系统,到哪儿可以找到,却很犯难,一年多之后才明白,交易系统实际是结合交易员自身个性特点的势位态一致性的盈利方法。但是作为老手,其本质的优势是系统和资金管理,这也是新老手之间变形的根本要素。

很多人以为,期货交易的高手肯定对K线、均线、各种技术指标如数家珍,张嘴K线,闭嘴MACD,说得条理清晰没有漏洞,这就是高手。

只要在市场中待过两三年,基本上就能悟出K线、均线、技术指标是怎么回事。在高手阶段,只管用就是了,没有什么好谈的。而在新手阶段,则对这些指标敬若神明,一天到晚不念叨几句,好像这一天就过不安宁。老手阶段则知道,技术分析只是一个概率游戏,技术分析固然重要,但是远不及资金管理。

交易水平的高低,与使用技术分析有一定的关系,但是不是最重要的关系。相信、坚信、痴信、迷信任何技术分析的门派,不管鼻祖是道琼斯,还是江恩,或者艾略特,对于自己的交易结果都没有积极影响,因为你是亏钱还是赚钱,取决于你自己,这些技术分析的神仙是不会因为你每天烧香拜佛就保佑你的。大家可能听说过,期货高手使用最常用的技术分析工具就能获利,好像武侠小说里的剑客以落叶为武器,全凭内力取胜一样。

这也是新手和老手之间的分界岭:新手倾向于迷信技术分析,认为这是致胜的法宝;老手知道技术分析是有缺陷的,可以拿来用,但是不能完全依赖它,胜负取决于多种因素。

老手在初级阶段,已经意识到了这个问题,虽然交易经验的增加,胜率比以前显著提高,可是交易业绩为什么还会大幅逆向波动?答案就是,技术分析的水平,决定了交易胜率的高低,但是无法决定交易业绩的高低。例如,10次交易里有9次获利,总获利是5%,这是短线交易者常有的成绩;唯一的一次亏损,吃掉了4%;资金曲线就是慢慢上升,突然回头,虽然还没有全部回吐利润,但是也是让人难以忍受的。

这种情况,往往不是判断错了,因为90%的胜率已经不是判断错误能解释的了。而是资金管理的水平还有待提高,因为它能够决定资金波动的幅度。

新手们对胜率津津乐道,一天如果有5次获利,1次亏损,哪怕这1次亏损比5次获利还多,他们也不会意识到自己的问题,反而会拿出来炫耀。老手在初级阶段,可能还会有这样的问题,但是在中级、高级阶段,断然不会出现这样的想法:胜率比胜利还重要。

胜率是有用的,如果胜率低于30%,则打平也是比较困难的;但是只要胜率保持在正常的范围内,例如30%至60%,如果资金管理得当,从年终来看,获胜的可能性是很大的。老手们都明白这一点,胜率不会再让他们兴奋,如何获胜才是焦点。

如果我们能做到以下几点,基本上就可以算是一个成熟的老手了:

1. 进场前考虑风险多过盈利

2. 持单时宁愿小亏不愿大亏

3. 知道技术分析有缺陷,但是仍然能够使用

4. 对胜率不再感冒,对获利有强烈的兴趣

5. 交易业绩趋于稳定,大幅回撤非常少

是不是赌看谁说

老手初级阶段,交易系统是不完美的,悟出了技术分析是有缺陷的,不能完全依赖技术分析来做单;中级阶段则倾向于结合资金管理,以“轻开仓,试仓成功之后加仓,否则止损离场”为主要的操作模式。但是这两个阶段,都摆脱不了“赌性”。

赌,是指凭借某种缺乏事实依据的想象,例如预测,来进行交易。不赌,则是根据有规律可循的操作模式进行交易,结果具有统计特征的可重复性。

赌与不赌,不是指技术分析如何,而是看整个操作过程。老手们在初级阶段已经知道了“技术分析不可靠”的原理,知道它不可能完全准确,只是从长期来看,比闭着眼睛瞎做有一些优势,但是这种优势只是一种“或然性”,而非“必然性”。下单时百分百满仓交易的,如果不是高手,那肯定就是不知道这个道理。如果知道了,还百分百满仓,就太不明智了。

下多少单才对?

这个问题,对于老手初级阶段来说,通常的做法是在自己的习惯上减半或减至三分之一,然后观察交易业绩的变化。正面效果肯定是有的,可是这样的依据何在呢?对于老手中级阶段来说,则是通常对比减仓与之前重仓交易的结果进行对比,找出最好的模式,坚持使用。这样做有统计规律做依据,但是它可靠吗?交易业绩是最佳的吗?业绩表现是最稳定的吗?老手初级、中级阶段,只有经验,没有答案,大概能说出个所以然,但是说不上为什么。这样的状态下,赌性并非自愿,却属于必然。

所以,只有期货交易的老手,才有资格说“期货不是赌博”。这样的老手,通常会有3年至5年的交易经验,而且是在侧重于资金管理一两年之后。这时候的老手,已经完全知道自己在做什么,为什么这样做,每一个操作的的理由都可以讲明白。

看准不如做稳

或许是在经历过大大小小的众多战斗之后,对于资金的大幅翻滚失去了兴趣;或许是看明白了这个到处是金银的市场,只允许你拿走属于自己的一小块,我不再追求收益率的高低,即使有明显的好机会摆在眼前,也不再动心,而是更关注于资金的安全,与长期复利成长性。

所以,我个人认为,一个高级阶段的老手,不仅是在操盘手法上更加老练、稳定,更重要的是,思想上已经完全接受赌性全无的资金管理模式。这样的老手经历过各种各样的战斗,深知各种操作模式的优劣,对于某些高风险高收益的方法,不是不懂不会做,而是不去做。只有知道自己的选择,以及可能的结果,才会做到真正的从容与淡然。