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为什么交易者会亏钱?

2015/7/2 18:01:31      点击:

这个题目起得有点大。关於问题的答案,仁者见仁智者见智,不一而足。

当交易者刚入行时,很难想象为什么控制亏损会是件很难的事情。事实上,这确实很难,特别是在你的分析完全正确,然而你却还是亏钱的时候。

那么,到底是什么因素决定了一些交易者能够持续赚钱,而另一些交易者,即便分析正确了,往往还是会亏损呢?

——交易≠分析

每个交易者在交易中都有自己的一个侧重面,比如基本面,或者技术面,或者是预期未来政策的变化等。然而事实是,市场是无法预测的。不管你侧重於哪种方法,在每天一系列风险事件的推动下,价格总会起起落落。

这是不是说分析就毫无用处了呢?当然不是。这只是说明了分析不过只是交易之中的一部分。分析能够帮助交易者建立一个基本的看涨/看跌的观点。而且,好的分析,不管是基於基本面或者技术面,能够在大多数时候提高交易者的交易胜算。这已经相当不错了,这世上没什么方法能够保证你100%的成功。

然而,分析并不是交易的全部。在做交易分析的时候,你并不需要关注你对的时候赢多少钱,输的时候亏多少钱。但是实际上这很重要。试想,如果你的胜率有70%,但是你每一次交易失败亏3美金,而每一次交易成功盈利1美金,那么最终结果是,你仍将亏损。唯一的好处是70%的胜率会令你一直感觉飘飘然。

下面的例子是糟糕的风险管理是如何毁掉一个胜率达到70%的交易策略。

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——如何交易你的分析

首先,交易者需要先明确他们的交易目标是什么。一言以蔽之,大部分交易者来到这个市场,都是为了赚钱。

接下来,交易者需要认识到,在很多时候,他们会做错。

综合上面两点,我们很容易能推出这么一个假设。如果一个交易者在做错的时候不控制损失,那么盈利对於他们而言遥遥无期。

故而,风险管理对於任何人而言都不可或缺,不管是短线交易者或者长线交易者。特别是对於长线交易者,即便他们的交易胜率达到90%,但是,那10%的失败有可能将你所有的盈利都给抹去。

不过,风险管理也是一个略显沉闷的话题。大多数人,都更喜欢听一些有关进场策略,或者是分析方法的内容。

然而,除非一个交易者真正懂得了管理风险,不然即便在分析方面策略方面再怎么努力,很可能也是在做无用功。因为如果你不管理风险,很可能一笔亏损单就能令你惨淡出局。

交易并不只是你猜对了赢钱,猜错了输钱这种单纯的游戏。成功的交易除了分析外,还需要良好的风险管理以及果断的执行能力。单一笔交易做错了时,亏损不会很大;而在做对了时,尽可能的获取最大的利润。

然而,知易行难。我们自己本身往往是横亘在成功交易之路上的一大障碍。当我们进行一笔交易时,我们常常迫切的希望获得胜利。这很可能导致交易者在亏损的单子上持单过久,而盈利的单子却又拿不住。

交易者可以调整策略,获得更好的风险回报比

解决头号交易错误的方法很简单,在盈利的时候赢多点,而在亏损的时候输少点。换言之,每一笔交易的最初的止盈以及止损,都不应差於1:1的风险回报比。或者您能深刻理解以小博大的理念,处理好看大做小,再由小到大的过程。