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张文聪:顺势而为 物极必反 返朴归真 大道至简

2015/3/17 8:37:15      点击:
张文聪,期货市场中普通的一位投资者,在进入投资市场之前,他在中石化工作,2006年开始学习证券投资知识,2009年进入股市,2010年至2013年在广州证券工作,之后辞去工作开始他的期货交易之路。

原本以为学习三年就能稳定盈利,但是张文聪发现根本无法跟随大盘获利,此时的他反思过去操作,总结了三点亏损的原因:1、在股票上升当中,交易总是高买低卖,根本无法获利。他的解决方法是“行情中不可能一直没有回调地单边进行,于是便出现进行高买低卖的现象,其中分大小强弱行情。行情大小强弱绝不会因主观意愿而改变,唯有用客观的分析指标才能判断行情大小强弱。世上没有胜率100%的方法,我们可以做的是熟悉这些指标然后去执行。买卖指标不宜多或太细,多了容易失去买卖良机,太细容易造成频繁交易无法跟随大势;买卖指标宜简和精,熟悉几个指标,并进行数据统计,可行的才用。”2、当技术指标和基本面指标都支持买A股票时,B股票却涨得很快而换股,换成B股票时却开始下跌。他的解决方法是“人类心理具有知觉选择性,其实心中有很多个B股票,只是这个B股票涨得很快被察觉了。”3、后悔自己买的股票赚不够多而换股,亏损的股票却捂到大亏才卖出。他的解决方法是“欲望无止境,谁也会嫌赚得不够多,至于是否换股,取决于你的指标是否有交易需求;一直捂到大亏才卖出,成熟的指标不会出现这种情况,这是执行力不够或仓位出现问题。”

懂得如何把握方向的张文聪,慢慢开始盈利,但他的盈利却不理想,虽然行情中的下跌指标会提示他卖出获利,但在上行通道中,股票出现的日内急跌大跌现象指标却没发出信号,这样给他的资金带来了回撤。他又从中总结经验,行情中的小跌与日内小跌称为假突破,他觉得无需理会,否则造成频繁交易,导致不必要的亏损;大行情中的大跌与日内大跌急跌称为真突破,需要适当止损。如何止损,他认为绝不能以管窥天,需要分为真突破与假突破进行历史认证。在2010年4月,张文聪在大盘下跌之初成功撤离,2010年6月转向伦敦金市场,结果一个月内深度亏损,亏损的原因是交易前不作计划,现在他已经调整好自己的心态,交易前也做好准备。经此次亏损,张文聪认为凭上述几点就能达到稳定盈利是不可能的。因为亏损的投资者多不胜数,肯定还有成千上万的盈利和亏损原因。于是张文聪进入证券公司一探究竟。转眼3年,发现亏损的投资者,都离不开犯上述几点错误,而遵循上述几点方法达到盈利的,有些一两年后亏损,有些四五年后亏损,有的一直赚赚亏亏。“个人认知是总体认知的组成部分,总体认知是市场行情的结果。由于市场参与者不断变化、个人认知的不断变化,造成行情也不断变化。而个人认知总是片面的,所以根本无法真正了解市场。即使是连续四五年盈利,也只是代表我们的认知适合这四五年的变化和情绪控制得好罢了。其实我们没必要去找稳定盈利的方法,因为市场在变,规律在变,稳定盈利的方法也在变。我们找局部的盈利方法逐步组合就够了,局部的盈利方法即前面所说的三个内容,但前面三点不够深入。我们可以发现无论股票还是期货,品种之间都会出现类似的历史走势,这是品种之间的各个个体产生相同的共识影响各自主体,我把这种现象称为认知共性。如果想更好地局部盈利就应寻找认知共性,因为认知共性较难改变。但请记住认知共性是由个体认知影响的,所以要利用历史数据进行衡量其是否开始消失。”张文聪说。在撤出股市之后,在2013年4月,张文聪专职转向期货市场,他认为期货大概是1:7的杠杆市场,对本金的止损容忍度适中,效果也易体现,加上品种多,出现的认知共性也多。

期货市场,无数投资者立志交易为生而闯入其中,最终铩羽而归,极少数人安稳其中。究竟怎样才能成为极少数人的其中一员,张文聪的9年历练,演绎并验证着其见解:“顺势而为,物极必反,返朴归真,大道至简。”