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如何做好资金管理(三)

2014/3/22 22:29:47      点击:
3、报酬比原则:在进行交易计划时,我们一般要考虑收益的潜力和相关的风险,这就是风险报酬比的内涵。测算风险报酬比的意义毋庸置疑,大多数交易者也对此非常重视,但对具体怎么测试却是一知半解,甚至茫然不知。
    在进单之前,我们要科学地考虑我们单子合理的利润目标位和止损位,一般要求利润目标位与止损位的比值大于3:1,也就是说,我们哪怕止损三次,只要有一次盈利,我们就可以把亏损的单子全部扳回来,也就是说,哪怕成功率是25%,我们也能够盈亏平衡,何况实际中,你的成功率很可能会高于这个数字。
   但是,大多人在交易中,为了渴望交易,给出的利润目标位和止损位不合理,经常体现在高估利润目标,本来根据客观的分析判断,很可能达不到利润目标,但是渴望交易的荷尔蒙,促使他欺骗自己,最终选择的风险报酬比不合适。 
     在现实中,更常见的是,赚的很少,但亏的很多,因为赚了点利润就害怕利润丢失,就赶快跑,而被套了,不止损,就抗,结果 风险 与报酬的比 大于5:1,甚至更高。

  除比例之外,我再给出一个风险报酬比的测试规则供大家参考:
  
  其一、宏观环境的影响。在技术走势上表现为月周图表的技术趋势,这是你操作上的最主要的依据,顺应这个趋势,风险报酬比就高,反之就低,没有例外。在期货交易中如果我们能咬定长期趋势,就能实现巨利,但这需要把握时机以及耐心等待的战略眼光,这样的机会一年也就只有几次。
  
  其二、短线技术趋势的判断。其具体的评判在日线图表上一目了然,三日或五日等短期均线的方向和角度就是最有力的分辨武器,风险报酬比顺之者高,反之者低。
  
  其三、关键技术位置的评判。了解了上面两点,我们就很容易判断目前的市场趋势处于大趋势的什么结构中,目前的技术状态是在短线趋势的什么位置,是在趋势的起始点,还是趋势中拟或是趋势的末端,这也为我们操作与否和怎么操作提供了评判依据。
  
  其四、距离止损位置的分辨。止损位置在一般意义上讲就是技术走势上的关键支撑和阻力的位置。但是,有一个原则非常重要,对于空头头寸,其止损保护指令应当设置于有效的阻挡点位的稍上方;而对于多头头寸,其止损保护指令应当设置于有效的支撑点位的稍下方。
  
  4、一致性原则:
  
  现实中,很多交易者总是在经历几次获利后,喜不自胜,大胆做单,遭遇几次亏损后,惊恐懊恼,萎缩萎靡;今天循序渐进长线不成,明天重仓赌博全线出击!期货交易不是儿戏,不是随便玩玩,不是冒险,不是赌博,不是消磨无谓的时光,它是一项事业,你必须站在职业的角度去体味,去奉行它的原则和纪律,并且还得加上“始终一贯”四个大字!没有一致性的原则,不能恪守既定纪律的人注定办不成什么大事!
     当然,正确的操作手法,未必每一笔都赚,更常见的是,正确的操作手法,一半的单子都是亏的,甚至在某些时候,大部分单子都是亏的,于是你很容易对你的操作手法产生怀疑和动摇,于是慢慢不再遵循,慢慢开始不遵循找借口,做不到一致性原则。
     巴菲特之所以伟大,就是因为他在30多岁的时候明白了一些事情,然后用一生的岁月来坚持。90年代那波疯狂的科技股票,让多少人赚的钵满盆满,当时巴菲特看起来多傻,竟然不去做科技股票,傻傻坚持自己的理念,但是只有潮水退去,才知道谁在裸泳。并非做科技股是错误的,并不是这个意思,而是说,巴菲特坚持做自己最了解、最把握、最可能成功的公司,这个理念是他一生的坚持,他也因此错过了微软,错过了GOOGLE,错过了FACEBOOK这些大牛股,但是谁能否认他是历史上最伟大的投资家?巴菲特并非不知道科技股不赚钱,只是不是他最把握的。无数人看似自己很聪明,一会儿做这个,一会而又做那个,试图最大化的赚所有的钱,结果最后才发现自己只是傻瓜,过于聪明就成了傻瓜。
  
  期货市场只有赢家和输家,可靠的交易计划结合稳健的资金管理,就是你成为赢家的诀窍,但是如果你没有办法遵守纪律,自觉地贯彻执行这些理念,那么你仍要经历痛苦就是必然。因为技术的高低,理论的多寡与稳定赢利之间没有必然的关系。有人会认为偶尔的一两次犯错,没什么大不了!但是尽管小概率的情况出现的几率很低,而一旦成为现实,对于很多喜欢以赌性做期货的人,无异于致命的毁灭!
  
  想知道成功的交易者赚钱的秘诀是什么并不难,想知道自己投资失利的原因也不难,真正的难点在于我们必须约束自己去做应该做的、正确的事情。因此有了可靠的交易计划和稳健的资金管理原则之后,一致性地制定原则和一致性地执行就成为决定我们的投资能否成功的关键!