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张然:期货行当里的“金刚杵”

2014/9/15 15:30:32      点击:
人物介绍:张然

金刚杵又叫做宝杵、降魔杵等,古代印度之武器,在期货市场人称“金刚杵”的张然,清华大学硕士。2013年度CCTV全国实盘大赛量化组优胜奖,管理帐户长期在CCTV证券资讯频道期货时间栏目实盘展示,实盘指导帐户从2012年5月11日到2014年3月3日,累计收益101.3%。


我最初接触期货是2008年,当时参加了一个模拟比赛,还拿了一个奖状,当时觉得自己干期货这行应该还行,是比较适合白手起家、无须社会背景、全靠个人能力就可以出头的行业,于是我开了第一个实盘投资帐户。

当时正赶上2008年全球金融危机,市场波动剧烈,凭着一腔热情和初生牛犊不怕虎的精气神,我的那个实盘帐户在1个月的时间里实现超过超1倍的盈利,当时就觉得期货这行太适合自己了,如果这样下去我可以辞掉工作全职来做期货了!

当时的我对未来充满了不切实际的美好预期,但是像泡沫总会破一样,正如格言所说:如果你用不正确的方法赚到的钱,在这个市场上早晚要还回去——做期货运气固然重要,但如果只靠运气,则必死无疑!

没过多久,先前所赚的利润在极短的时间内全部被吐回,并伤及到了本金。我当时全凭主观的判断来做交易,对资金管理和风险控制几乎是一片空白,啥都不懂!对于一个新手来说,频繁交易、重仓隔夜、亏损加仓……等等能说出的错误,我几乎犯全了!接连不断的打击,让我认识到,我需要重新审视期货这个行业也包括我自己。

面对困境,人们通常会有两种态度:一种是放弃原来所走的道路,另一种是反思后再继续奋斗!我恰好属于后者,在那段时间里,我疯狂阅读所有与期货交易相关的书籍,在不到2年的时间里看过的书籍超过100本,在汲取书本知识的同时,也大量浏览了各类期货论坛和网站,借鉴和参考前辈的经验和教训,反思自己的交易模式,对交易有了更多和更加全面的理解,同时幸运地接触到了程序化交易这一对中国期货市场产生重大影响的交易手段和工具。

量化分析和程序化自动交易在最大程度上缩短了一个新手和老手的差距,这一点让我有深刻的感悟:

一是交易系统,老手的交易系统的形成往往是依靠多年的交易经验的累积和不断改进反思才形成的;而对于新手可以通过对历史数据的量化分析来快速检验交易模型是否可行,盈亏比、胜率、交易频率……等等数据一目了然,这在极大程度上提升了新手的成长速度,缩短了成长的时间,减少亏损的代价。

二是交易心理,期货交易对于执行力要求非常高,而老手在经过多年修炼后基本都能熟捻眼到、心到、手到的完美统一,这个过程更像是体育比赛的竞技运动,而老手就是期货交易里面的专业运动员;而对于新手来说,交易心理素质的提升是最难的环节,但通过计算机程序自动分析、判断、下单,大大减轻新手的心理压力,从而让新手有了和老手“同场竞技”的可能。

三是可复制性,手工下单的老手更像手艺精湛的大师,即便他将全部的交易系统或者交易秘诀都告诉你,但如果没有大量的实战练习和天赋,你也很难做到那些老手的境界;而程序化交易的复制则简单得多,一旦开发出一套有效的交易模型,就可以在资金容量允许的范围内大量复制。

上述的种种原因,很多勤奋的新手可以借助量化分析和程序化交易,在期货市场中相对容易地实现正的收益。我从2010年开始接触和涉猎程序化交易,从学习前辈的交易模型,到研究不同品种的波动规律,从单一模型和单一品种的交易,到多个模型和多个品种的交易,从单纯的关注收益率到关注资金曲线的平滑,从单个小帐户的管理到多个大帐户的管理,一步步走来,也是洒下了一滴滴汗水,渡过了一个个不眠之夜。

量化交易要想进步得更快,离不开与同行的交流和前辈的指点,我有幸加入了由前辈山人发起的中国顶尖策略师俱乐部,认识了很多国内做量化交易的核心成员,并积极参加量化学会组织举办的各类交流活动。俗话说三人行必有我师,何况与自己同行的都是行业内的高手和前辈,从这些活动中和同行身上我获益良多!

再后来,我很幸运接触到《期货时间》这档全国唯一的专业期货电视栏目,央视证券资讯频道的背景也让这个栏目成为全国期货投资者家喻户晓的期货投资节目。基于对量化交易在期货交易中的前景和运用,《期货时间》栏目组推出了一个专门展示全国筛选出的比较优秀的量化交易实盘展示平台——“兵器谱”,而我管理的帐号“金刚杵”也有幸在上面取得了长期展示的资格。

去年央视实盘期货大赛上我管理的帐号“金刚杵”化名“阿诺”参加了量化交易组的比赛,并在一年的赛程中以累计收益45.6%和最大回撤12.89%的成绩,获得量化组的优胜奖。

成绩是暂时的,而市场总是在不断地变化,挑战无处不在!作为一个期货人,停止就是退步,不停地学习和成长才是走得更远和更稳健的动力和保障!期货交易的领域深如浩瀚的海洋,充满了未知等待着人们去探索,在这条艰难的路上,态度决定一切,远见者稳进!