你的位置:首页 > 期货高手

期货交易看对方向也能亏光

2016/4/26 22:38:52      点击:

昨日本栏说了期货交易和股票不太相同的地方,今天再来看看投资者判断正确也能亏光的案例。

某投资者在2015年原油一路下跌过程中,认为原油仍将进一步走低,选择甲醇期货作为投资标的做空,但是在他开立空单之后,恰逢甲醇期货价格反弹,这位仁兄也算是准备了充足的保证金,但是甲醇三涨两涨保证金就开始吃紧。再后来甲醇期货拉出一个涨停板,于是交易所提高保证金率至9%,投资者此时已经无力追加保证金,于是在夜盘开盘前被要求减少持仓,投资者考虑到可能会以涨停开盘,且担心新的交易日继续涨停收盘,故在集合竞价时报出比前收盘略高的价格平仓。幸运的是,这笔报单在开盘后不久成交,不幸的是原油价格其后逐渐下跌,甲醇价格也跟随下跌。投资者判读正确,却因为进场略早一步而以大幅亏损告终。

期货交易不仅要看对方向,还得在合适的时机进场,讲究来得早不如来得巧,来得早可能会被市场最后一波冲击消灭,来得巧则能够以胜利收场。故投资期货最忌讳套牢,开仓后马上获利,并不断保持浮盈状态是最佳的。于是才有了各种各样的止损意识和技巧。

善于止损就正确吗?

不一定。很多投资者非常富有纪律性,在开仓成交后立即使用条件单功能设立止损委托,但有经验的投资者都知道,一种商品在价格暴跌开始前往往会创出一下近期新高,在开始上涨前也要探出一下新低,这就是主力资金清洗止损委托的操作,一般投资者都会在价格创出新高或者新低的时候止损,而主力资金也正是利用这一习惯,在新高或者新低诱出止损委托。于是28条军规中有说,10次止损有8次都是错误的,但如果没有止损,剩下的2次就会让投资者万劫不复。

所以最后的结论是,炒期货止损会亏钱,不止损也会亏钱。

参与的散户投资者越多越好吗?

不一定。现在最热门的期货品种要数螺纹钢和焦煤焦炭、铁矿石了,但是散户投资者众多,更容易引起群体性的价格偏差。当舆论大面积唱多煤炭有色时,散户投资者大多选择做多这类商品,此时的商品价格将会较真实价格更高,但此时进场做空需要更大的胆识,且要有充分的论证和分析,在群情激奋时卖空可不是闹着玩的,谁也说不好这种投机力量能把价格推到多高。

但做多同样不理智,因为热潮随时可能退却,散户如果向买卖股票那样买卖期货,死得只会比炒股票更加迅速、彻底。

本栏说了这么多期货市场的风险因素,并不是拦着投资者去投资期货,而是想让投资者在进入期货市场前知道其中的凶险。本栏建议,如果投资者真有心进入期货市场搏杀,应严格控制资金投入量,且在亏损严重时宁可割肉止损也不要追加保证金。期货之神利佛摩尔也亏光过好几次,更不用说是普通的散户投资者,期货交易真的可以理解为小赌怡情,大赌伤身。