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上半年上市券商系期货公司业绩公告:宏源净利最多 兴证期货大增200%

2014/8/29 13:32:29      点击:
上半年上市券商系期货公司盈利分化加剧  

  兴证期货净利大增200%  2家公司亏损去年净利润超9000万元的招商期货和光大期货今年上半年净利润均不及去年的一半

  

  兴证期货净利大增200%  2家公司亏损

  去年净利润超9000万元的招商期货和光大期货今年上半年净利润均不及去年的一半

 

    

  随着上市公司半年报披露即将收官,上市券商系期货公司的上半年业绩也“曝光”。从已经披露的期货公司业绩看,其盈利分化明显,多数期货公司净利出现大幅下滑。兴证期货表现亮眼,上半年净利大增200%。华泰长城期货和广发期货去年利润均超过1亿元,而今年上半年净利润仅分别为2578万元和2900万元。去年净利润超过9000万元的招商期货和光大期货,今年上半年则分别实现净利润3708万元和3477万元,均不及去年全年净利润的一半。

  业内人士认为,期货公司佣金大战愈演愈烈,加上交易所返佣的不确定性,虽然新品种不断上市,期货市场成交额及成交量均维持在高位,但期货公司反而不增利。业内寄予厚望的创新业务,目前难以见到实效。由此看来,目前期货公司的尴尬处境尚难以改变。

  上市券商系期货公司

  上半年利润分化明显

  截至今日,除方正证券外,上市券商半年报均已披露完毕,其旗下期货公司上半年业绩也随之浮出水面(中信证券、东吴证券、长江证券、西南证券未披露旗下期货公司业绩,太平洋证券旗下无期货公司)。

  数据显示,上半年上市券商旗下期货公司利润出现分化,且多数期货公司营业收入和净利润同比均出现下降,但也有部分期货公司利润增加明显,如兴证期货和国金期货。利润相对较高的宏源期货、招商期货、光大期货、广发期货、华泰长城期货和兴证期货分别实现净利润4369万元、3708万元、3477万元、2900万元、2578万元和1500万元;利润相对较低的格林大华期货、国海良时期货和渤海期货分别实现净利润790.2万元、717.4万元和457.2万元。

  在已披露数据的期货公司中,部分期货公司利润下滑明显。华泰长城期货去年上半年营业收入1.8亿元,净利润4450.56万元。2014年上半年该公司实现营业收入1.5亿元、净利润2575.18万元,净利润同比下滑超过40%。

  2014年上半年,国海良时期货公司实现营业收入8089.29万元,净利润717.39万元。与上年同期相比,该公司净利润减少38.29%。至于利润下滑的主要原因,国海良时期货分析认为,主要原因是手续费收入较上年同期减少。

  此外,国元期货和西部期货上半年则出现亏损,分别亏损183.2万元和104.7万元。

  兴证期货和国金期货利润增幅明显。数据显示,截至2014年6月30日,兴证期货实现营业净收入0.97亿元,实现净利润1500万元。去年上半年,兴证期货实现营业净收入0.84亿元,实现净利润487万元。截至2014年6月30日,国金期货实现营业收入2990.58万元,净利润269.17万元。去年上半年,实现营业收入3123.67万元,净利润92.42万元。

  西南期货今年上半年实现营业收入729.91万元,较2013年同比增长逾300%,并在报告期内实现盈利,但未披露具体盈利数据。

  今年上半年净利润达到5000万元的只有海通期货一家,虽然海通期货的营业收入增幅超过80%,但净利润只增加了6%。2014年上半年,海通期货实现营业收入3.44亿元,净利润0.50亿元,而去年上半年海通期货实现营业收入2.02亿元,净利润0.47亿元。

  从整个期货行业2013年利润看,156家期货公司中,125家期货公司盈利,31家期货公司亏损,盈利公司占比为80.13%。净利在亿元以上的前10家公司的合计净利润为15.18亿元,占期货公司去年总利润的42.54%。在净利润超过1亿元的10家期货公司中,券商系期货公司占半数以上,传统型期货公司占有两席。

  传统盈利模式难以为继  

  创新业务亟待推进

  期货公司已经不能再过度依赖手续费收入,况且手续费收入也下滑明显,仅今年上半年就下滑了27%。与此同时,为吸引更多的客户发展增值业务,期货业的手续费竞争态势更加激烈。今年2月份,东航期货曾尝试推出零佣金政策,但却随后被监管层叫停。目前,整个期货行业的佣金率依然在持续下滑。

  期货公司需要尝试做出改变,监管层也有意推进期货行业创新业务的发展。

  今年7月份,证监会曾透露,为了提高期货行业竞争力,促进中介机构创新发展,证监会正在研究起草支持期货和衍生品行业创新发展意见,并将在广泛征求并充分吸收各方意见后正式发布。

  此前颁布的“新国九条”明确规定,引导证券期货互联网业务有序发展。建立健全证券期货互联网业务监管规则,支持证券期货服务业、各类资产管理机构利用网络信息技术创新产品、业务和交易方式。

  “新国九条”还指出,支持证券期货经营机构拓宽融资渠道,扩大业务范围,在风险可控前提下,优化客户交易结算资金存管模式。

  为促进期货行业创新业务的发展,落实“新国九条”,由中期协牵头的首届期货创新大会或于9月份中旬召开,首个《关于进一步推进期货经营机构创新发展的若干意见》(下称《意见》)也有望公布。

  据知情人士介绍,《意见》共分五大项16条,涵盖了业务、监管、风控和公司规划等多个内容,包括加快建立开放、包容、多元的现代衍生品中介服务体系;着力提升以风险管理为核心的衍生品中介服务能力;努力打造以衍生品投资为特色的财富管理机构;不断提升期货经营机构合规管理和风险控制水平;加快推进期货经营机构监管转型等内容等。

 

   上市券商系部分期货公司上半年净利一览 

 

期货公司        营业收入(万元)    同比增幅    净利润(万元)    同比增幅

华泰长城        15000             -16%        2575            -42%

国海良时期货    8089              -37.00%     717             -38%

国元期货        2052              -30%        -183            亏损

宏源期货        9861              15%         4369            60% 

格林大华期货    10923             241%        790             -   

西部期货        1724              -19%        -104            亏损

光大期货        13800             0.70%       3477            -16%

广发期货        17100             -14%        2900            50% 

渤海期货        3704              -15%        457             -45%

兴证期货        9700              15%         1500            200%

国金期货        2990              -4%         269             192%

海通期货        34400             85%         5000            6%  

招商期货        9768              -           3708            -