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干货分享:系统交易心得

2016/3/7 22:02:37      点击:

交易系统原本就是市场状态和交易对策的相互对应的,也就是说,假设市场状态现在是A,相对应的策略就是A,假设市场状态现在是B,那么相对应的策略就是B了。所以市场状态和交易对策是一一对应的。如果市场状态和对应策越的唯一性越好,这交易的主观性越小。我们所说的市场状态是一个空泛的概念,交易者需要根据自己的实际情况来设定一个适合自己的市场状态,例如海归交易法则:

1、当市场状态为收盘价为最近20个交易日的最高价,对应策略为买入。

2、当买入之后,市场状态为收盘价对于最近5个交易日的最低价,对应策略为平仓。

这就是一个简单的交易系统,有进场点,也有出场点,而且都具有唯一性,但至于头寸就要根据交易者自身条件来决定了。大多数的交易系统都不需要二选其一,如果有很多的灰色区域,那么就赶快选择离场。交易时间如果越长,状态和对策的匹配数量也会逐渐的增多,但是要注意尽量不要是自己在他们之间进行选择的情况出现,这种情况最好是越少越好,否则最后又走到主观交易的老路上去了。小心地选择配对,不要让市场状态和交易策略配对有冲突。当然制定状态和对策是由自己来设计的啦,如果这种配对在历史数据中被证明是一个期望值为正的交易策略,那么这种交易策略及可以放到自己的交易系统中去。

其实很多优秀的交易员的交易系统并不复杂,他们的策略只有两三对状态和策略的配对,可能短期来看赢利并不是太好,但从长期来看,赢利状态是极其稳定的,而对于引入新的配对,他们是非常谨慎的,不经过长时间的测试是不会轻易加入到自己的交易系统中的。对于这些人,恐怕就是那种一招吃遍天下的人吧。所以对于刚入市场的投资者,建议在设计自己的交易系统的时候。还是由简到繁,一步一步来,尤其是在刚开始的时候,千万不要想包罗万象,求全完备,梦想穷尽市场变化,长短通吃。如果想这样,还不如抱残守拙,等成熟一个,再引进一个好多的。

在这里笔者还需要补充一点的是,这种配对应该是不受时间周期和交易品种的限制,应该是抓住市场共性的。

在期货市场打滚这么多年之后,笔者还是选择了以技术分析作为投资决策的主要判断依据,以前笔者在期货公司曾经做过三年的研发工作,期间对基本面、资金面研究投入的大量的精力,但最后发现都是一些纸上谈兵的东西,在实际交易过程中还是不得不根据技术分析来指导自己具体的交易方向,因为价格的变化还是我们唯一真正关心的。

笔者认为唯一决定期货交易成败的是:交易者驾驭在自己投资理念下形成的交易系统的能力。笔者所说的交易系统并不是指那些完全公式化的自动交易系统,而是交易者对市场走势预测之后所采取的相应对策。能赢利的人之所能赢利就是因为他们在第一笔交易之前,就已经想好在这笔交易成交之后能应对各种出现的情况和接下来应该如何交易。就想一个聪明的将军指挥军队打仗一样,总是在开战之前就考虑了下一仗该怎么打。应对策略制定的越周全,考虑的越远,最终能的赢的概率就越大。

一步一步的按制定的策略交易的原则和步骤合在一起就是交易系统。已经形成了自己的交易系统的交易者,他们的交易过程是清晰连贯的,都能体系交易者的交易思想,而没有形成交易系统的交易的交易者的交易过程是杂乱无章的,前后交易没有什么连贯性,整个交易过程看上去就像个无头苍蝇乱撞。交易系统提供参考依据,而正真做决策的是交易者本身,交易系统是机械的,交易者是灵活的,交易系统本身的好坏自然重要,但更重要的交易者自己驾驭自己交易系统的能力,同样一个交易系统,不同的人使用,能发挥的效用就打不相同,恐怕有的人能赚钱,而有的人却是亏钱。

交易系统中包括四个要素:走势预测、时机选择、资金管理和心理控制。

走势预测要解决的问题是交易买卖方向的确定。相对来说这一步最为简单,因为价格变动无非就是涨跌两个方向。朝一个方向走错了,那另一个的方向就是对的。有人认为是三个方向,除了涨跌还有横盘。但横盘只是相对的、暂时的。只有涨和跌才是绝对的、永恒的。横盘给交易带来的问题可以通过时机抉择和资金管理来解决。

走势预测是相当来说是一个独立的环节,而时机选择和资金管理却是密不可分的。这比走势预测要重要得多,绝大多数亏钱的投资者不是因为在大牛市和大熊市来临时判断不出市场走势,而往往是因为在大行情来临之前资金已经亏得太多了,没有能力去做或是不敢再去做了。理解时机选择就是要理解期货市场本质上是机会市场。笔者认为投机就是投资+机会。能够称之机会的绝不会天天都有,所以天天都要交易肯定是错误的。

投机成功与否很大程度上取决于你对机会的判断。这种判断能力越强,则交易的频率越低。期货交易中的机会只出现于多空平衡被打破的那一刻。即图表中的“临界点”,这个临界点一旦被突破,当前的运行状态就会改变,价格就必然会选择一个方向。好的时机选择能够做到:一、进出场点位非常明确,止损点不但很好找,而且止损的幅度很小。在这个价位吃进的单子很好处理。二、如果这一笔交易失败了,下一步应该采取的措施非常明确,即单子止损出来之后该怎么做应该很容易选择。好的时机就是进可以攻,退可以守的时机。

时机选择是一个什么点位做的问题,资金管理是一个做多少的问题。在期货实战交易中每次下单量大小的控制是有很大学问的,假设有两个两个交易者,即使是他们的买卖方向、进场点出场点位都完全相同,但仅仅因为买卖的数量不同最终的交易结果也会千差万别,可能一个是盈利的,而另一个却是亏损的。而对于在交易中连续出现亏损时是应该加大单量还是应该减小单量不同的人有不同的想法。美国著名期货投资大师斯波朗迪认为在连续亏损后应该减小单量。而另一位著名期货投资大师约翰·墨菲却认为交易者在连续出现亏损时应逐步加大单量,而我更倾向于后者。

在实战交易中单量控制就是要达到两个效果:一是在交易中做对时要大幅度赚钱,做错时要小幅度亏钱。(比如看对行情时能够赚100个点,看错行情只亏30个点)。做到这一点需要有良好的时机抉择相配合,并严格设定止损位和止赚位。二是要做到在做对行情时大单量赚钱,做错行情时小单量亏钱。而要达到这一目标需要注意两个方面:第一,在交易中坚持采用金字塔式加码。第二,要恰当地处理在出现连续盈利和连续亏损后 单量应该放大还是缩小的选择。

上面三个环节能否做好,个人心理控制能力很重要,实际上心态好坏与性格和经验有关,随着经验的丰富,心理控制能力会慢慢加强,可一旦涉及到性格方面的原因就不是经验能够解决的了。很多时候期货交易是需要有胆量的,比如在行情经过较长时间盘整面临突破时,最好在连续错误时不断加大单量。但在实际交易中连续出现错误时很少有人有勇气加大单量,因为这需要极强的心理承受能力。绝大多数交易者会不自觉地在错误时减小单量。

无论是走势预测、时机选择、资金管理还是心理控制,只有结合到实际的交易行为中才能真正明白它的含义。脱离实际的交易,什么金字塔式加码、什么长线短线都是空的,没有任何意义,因为只有实践才是检验真理的唯一标准。