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刘学伟:把自己当成程序化交易过程中的机器人

2015/4/16 21:22:06      点击:
对程序化模型不进行人为干涉

期货日报记者和刘学伟的约见是在3月10日的下午,那是一个阳光明媚但略带轻雾的时点。称刘学伟为程序化交易中的“机器人”是记者个人对其的一种解读,源于其个人交易过程中的纪律坚守。

刘学伟坦言,国内程序化交易者日渐增多,市场参与规模逐步庞大,但能够坚守在这片土地持之以恒并稳定盈利的却不多见。“我之所以能够稳定盈利是因为我拥有控制风险的纪律和一个适应市场交易的程序化模型。”刘学伟说道,程序化交易过程中,控制风险的首要重点既是放开电脑的“手脚”,让电脑程序自由奔放地驰骋于市场行情的波动中,人要做的就是静观其变而不加干涉。同时,在程序化运行过程中呈现的连续亏损要有足够强的心理承受力,要相信经过时间验证的程序化模型,而不是隔三差五的去调整参数和指标。

放开电脑的“手脚”让刘学伟尝到了稳定盈利的甜蜜滋味。2014年5月15日,刘学伟以1.01905的资金净值参与“期货实战排排网”展示,截至2015年3月11日,资金净值增长至3.41842,数十月间资金增值335%左右。

入市

回溯岁月,2008年下半年,国内期市刚刚经历过全球经融风暴的洗礼,国内所有商品期货品种价格都已经全线下挫至几年低点附近。而作为豆粕贸易商的刘学伟品尝了价格暴跌的苦果,并开始认识了豆粕期货,长期的从业经验使其看到了其中的价格低谷带来的商机。从此,刘学伟开始携带有限的资金进入期市摸爬滚打。

“刚开始进入期货市场,主要操作豆粕类品种,有盈有亏,整体亏损。”刘学伟坦言。2009年开始接触文华财经提供的程序交易软件系统,自此进入程序化交易的广阔天地。“开始的时候,程序化交易并不成熟,加上国内市场品种波动率、价格隔夜跳空等因素的制约,2009年选择伦敦金属市场进行贵金属交易,但在交易过程中犯了人为干涉的致命错误,资金损失比较大。”

经验

“交易外盘黄金期货品种的时候,盘中对程序化交易模型干涉较多是导致亏损的主要原因。”刘学伟举例道,仓位建好之后,一旦市场趋势和仓位方向一致,稍有盈利就把握不住自己,不由自主地就把盈利仓位平掉了,结果导致后面很大一部分盈利没有获得。而一旦仓位出现亏损,程序化模型并没有给出平仓信号的时候,人工把亏损仓位平掉,结果使得交易连续频繁地止损,导致资金损失较大。

连续的亏损使刘学伟认识到程序化交易和交易者自身之间必须切断联系,不能把交易者的主观思维加给执行程序化的“电脑”。

“大量亏损买来了让程序化模型自己处理自己的仓位,人工干涉必须杜绝的宝贵经验。”刘学伟说道,自2010年之后再次入市开始股指期货的程序化交易以来,就再也没有人工干涉过“电脑”的操作,一切交给“电脑”,一切信任“电脑”,前提是找到一个稳定盈利的程序化交易模型,我所使用的模型是通过市场长期检验并结合自己多年经验总结的模型,这个需要靠投资者自己去摸索。

刘学伟送给国内程序化交易路上的投资者两句话:一是通过投资者个人经验找到一个适合自己心理承受能力的稳定盈利的程序化交易模型;二是放开“电脑”的手脚,让程序自由驰骋于交易的广阔空间,千万不要进行人为干涉。对程序化模型不进行人为干涉,把自己当成程序化交易过程中的“机器人”,只执行程序而不横加干涉,或许是刘学伟今天成功的重要因素。